Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, Orta Doğu’daki gerilimin yatışma sinyalleri vermesiyle günü yüzde 1,30 yükselişle tamamladı.
Kapanışta 12.790,98 puana ulaşan endeks, önceki güne göre 164,63 puan arttı. Pay piyasalarındaki toplam işlem hacmi 148,8 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Küresel risk iştahındaki toparlanma, yerel hisse senetlerine doğrudan alım yönünde yansıdı.
Küresel risk iştahındaki artış ve BIST sektörel performansları
ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik operasyonları sonlandırmaya istekli olduğu yönündeki haberler, uluslararası finans piyasalarında risk algısını hızla değiştirdi. Jeopolitik risk primindeki düşüş, gelişmekte olan ülke borsalarına yabancı sermaye ilgisini yeniden canlandırdı.
Yatırımcıların riskli varlıklara yönelmesiyle BIST 100 endeksi, küresel pozitif seyre paralel olarak güçlü bir alım dalgası yakaladı. Genele yayılan alımların etkisiyle bankacılık endeksi yüzde 0,82, holding endeksi ise yüzde 1,25 değer kazandı.
Sektörel bazda bakıldığında, en yüksek getiriyi yüzde 3,08 sıçramayla petrol kimya plastik sektörü sağladı. Enerji şirketlerinin hisselerindeki yükseliş, petrol fiyatlarındaki arz endişelerinin azalmasıyla doğrudan örtüşüyor.
Günün tek değer kaybeden grubu, yüzde 1,10 düşüş yaşayan taş toprak sektörü oldu. Yatırımcılar, portföylerini riskten korunma araçlarından ziyade büyüme potansiyeli yüksek sanayi hisselerine kaydırıyor. İşlem platformlarında gün boyu devam eden alış ağırlıklı seyir, piyasa derinliğinin sağlıklı seviyelerde kalmasını sağladı.
Küresel fon yöneticilerinin algısındaki iyileşme, yerli yatırımcıların borsaya güvenini tazeliyor. Yurt dışı yerleşiklerin hisse senedi piyasasına girişlerinin sürmesi halinde, yukarı yönlü ivmenin orta vadede korunacağı öngörülüyor.
Hisse senetlerindeki değer artışlarının yüksek işlem hacmiyle desteklenmesi, göstergelerin teknik açıdan sağlam temellere dayandığını kanıtlıyor. Jeopolitik krizlerin diplomasi yoluyla çözüme kavuşması, borsada yabancı takas oranını kademeli şekilde artıracaktır.
Büyük ölçekli ve yüksek likiditeye sahip şirketlerin hisseleri, uluslararası kurumsal fonların radarında ilk sıralarda yer almayı sürdürüyor. Sektörel rotasyon hareketleri, portföy yöneticilerinin dinamik piyasa koşullarına hızla uyum sağladığını gösteriyor. Makroekonomik istikrarın sağlanması, borsadaki yabancı yatırımcı oranını doğrudan yukarı taşıyan en temel faktördür.
Bankacılık sektörü karlarındaki artış beklentisi, yabancı fonların endekse girişini hızlandıran bir diğer önemli detay olarak öne çıkıyor. Şirketlerin birinci çeyrek finansal sonuçlarına dair iyimser tahminler, sanayi endeksindeki yükseliş potansiyelini canlı tutuyor. Mevduat faizlerindeki seyrin yataylaşması, hisse senedi piyasasını getiri arayışındaki yatırımcılar için cazip bir alternatif haline getiriyor.
Makroekonomik verilerin BIST endeksi üzerindeki etkileri
Öte yandan yurt içinde açıklanan güncel makroekonomik veriler yatırımcıların kararlarında belirleyici rol oynuyor.
Bugün açıklanan TÜİK verilerine göre, işsizlik oranı şubat ayında bir önceki aya kıyasla 0,3 puan artarak yüzde 8,5 seviyesine çıktı. Dış ticaret rakamlarına bakıldığında, ihracat şubat ayında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 1,5 artışla 21 milyar 49 milyon dolara ulaştı. İthalat tarafında ise yüzde 5,5 yükselişle 30 milyar 80 milyon dolarlık bir rakam kaydedildi. Hizmet ÜFE şubat ayında aylık bazda yüzde 2,1, yıllık bazda ise yüzde 33,58 artış gösterdi.
Verilerin genel seyri, ekonomideki üretim dinamiklerinin enflasyonist baskılara rağmen direncini koruduğuna işaret ediyor. İstihdam piyasasındaki ufak çaplı daralma, iç talepteki soğuma emarelerini doğruluyor.
Yarın itibarıyla küresel piyasalarda ABD ile İran arasındaki diplomatik gelişmelere dair haber akışı yakından izlenecek. Yurt içinde imalat sanayi PMI verileri piyasaların yönünü çizecek. Yurt dışında ise küresel imalat sanayi rakamları, ABD ADP özel sektör istihdam verisi ve perakende satış hacimleri BIST endekslerinin rotasını belirleyecek ana faktörler olarak öne çıkıyor.
Teknik analiz perspektifinden bakıldığında, endekste kısa vadeli yukarı yönlü hareketin devamı için 12.900 ve 13.000 puan seviyeleri kritik direnç bölgeleri kabul ediliyor. Olası kâr satışlarında ise 12.700 ve 12.600 puan seviyeleri ana destek konumunda bulunuyor. Endeksin belirtilen destek seviyeleri üzerinde tutunması, yükseliş trendinin kalıcılığı açısından hayati önem taşıyor.
Portföy yöneticileri, makroekonomik verilerin şirket karlılıklarına olası etkilerini detaylı şekilde modelleyerek stratejilerini güncelliyor. Uzmanlara göre Merkez bankalarının para politikası adımları ve likidite koşulları, BIST şirketlerinin fiyatlamalarında ana katalizör olmaya devam edecek. Yatırımcıların yüksek volatilite riskine karşı portföy çeşitlendirmesine gitmeleri önem arz ediyor.
Kur korumalı mevduat hesaplarındaki çözülme sürecinin devam etmesi, serbest kalan likiditenin bir kısmının sermaye piyasalarına yönelmesine olanak tanıyor.
