ABD Başkanı Donald Trump’ın Orta Doğu’da eşi görülmemiş bir askeri operasyon sinyali vermesi, ve yurt içinde İsrail’in kullanılmayan konsolosluğuna yapılan saldırı risk iştahını aniden keserek yatırımcıları güvenli liman arayışına itiyor.
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, artan savaş tamtamlarının gölgesinde günü yüzde 1,45 oranında sert bir düşüşle 12.921,56 puandan tamamladı. Uzmanlara göre aynı zamanda günlük işlem hacminin 145,5 milyar lira seviyesinde gerçekleşmesi, piyasadaki panik satışlarının boyutunu ve fon yöneticilerinin nakde geçme çabasını gözler önüne seriyor.
Küresel askeri kriz ve BIST 100’de satış dalgası
Washington ile Tahran arasındaki diplomatik iplerin tamamen kopma noktasına gelmesi, finansal piyasaların ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.
ABD Başkanı Donald Trump’ın sosyal medya üzerinden yaptığı, medeniyetin yok olacağı şeklindeki eşi görülmemiş tehdit mesajı, küresel borsalarla birlikte yurt içi piyasaları da adeta felç etti. Jeopolitik risklerin aniden tepe noktasına ulaşması, gün içinde 13.179,92 puana kadar yükselerek iyimser bir tablo çizen BIST 100 endeksinde ani bir kırılmaya yol açtı.
Haber akışının işlem platformlarına düşmesiyle birlikte başlayan agresif satış dalgası, endeksin önceki kapanışına göre 190,75 puanlık kayıp yaşamasını beraberinde getirdi. Söz konusu düşüş trendi, Borsa İstanbul‘da BIST 100 başta olmak üzere hemen hemen tüm sektörleri etkisi altına aldı. Yabancı yatırımcıların ve kurumsal fonların portföylerinde en yüksek ağırlığa sahip olan bankacılık endeksi yüzde 2,38 oranında değer kaybederek düşüşe öncülük etti.
Reel ekonominin temel direklerini oluşturan holding endeksi ise yüzde 2,04 oranında gerileyerek yatırımcıların makroekonomik istikrara duyduğu endişeyi kanıtlıyor. Alt sektörler bazında incelendiğinde en ağır hasarı, yüzde 3,52’lik sert kayıpla madencilik endeksinin aldığı görülüyor. Savaş ve kriz beklentisi, emtia üreten sanayi şirketlerinin ileriye dönük operasyonel karlılık tahminlerini doğrudan aşağı çekiyor.
Piyasalar genelindeki karamsar tabloya rağmen sadece kimya, petrol ve plastik endeksi yüzde 0,44’lük sınırlı bir yükselişle pozitif ayrışmayı başardı. Söz konusu pozitif ayrışma, olası bir enerji arz şokunda petrokimya ürünlerinin değer kazanacağı yönündeki stratejik fiyatlama davranışını yansıtıyor.
Bekleyen makroekonomik veriler ve BIST 100 teknik görünümü
Öte yandan İran’daki olası bir sıcak çatışma riskinin yanı sıra yatırımcıların dikkati, küresel ekonominin yönünü tayin edecek olan yoğun makroekonomik veri takvimine çevrilmiş durumda.
Özellikle çarşamba günü yayımlanacak olan ABD Merkez Bankası Federal Açık Piyasa Komitesi toplantı tutanakları, faiz indirimlerinin gelecekteki rotasına dair hayati ipuçları barındırıyor. Beklentilerin aksine şahin bir ton içermesi muhtemel tutanaklar, yükselen jeopolitik risk primleriyle birleştiğinde gelişmekte olan ülke borsalarından sermaye çıkışlarını hızlandırma potansiyeli taşıyor.
Tutanakların yanı sıra ABD’deki haftalık mortgage başvuruları, Japonya’nın dış ticaret dengesi ve Euro Bölgesi perakende satış verileri de küresel ekonomik aktivitenin sağlığını ölçmek adına yakından izleniyor.
Analistler, Orta Doğu merkezli haber akışının piyasaların ana katalizörü olmaya devam edeceğini, makroekonomik verilerin ise ikincil planda kalarak sadece volatiliteyi artıracağını ifade etti. Olası savaş senaryolarının şekillendirdiği mevcut konjonktürde BIST 100 endeksi için teknik seviyeler büyük önem arz ediyor.
Uzmanlar, satış baskısının devam etmesi halinde sırasıyla 12.800 ve 12.700 puan seviyelerinin kritik destek noktaları olarak çalışacağını öngörüyor. Endeksin belirtilen destek seviyelerinde tutunamaması durumunda, satış dalgasının daha da derinleşerek orta vadeli yükseliş trendini bozabileceği uyarısı yapılıyor. Diğer taraftan diplomatik kanallarda yaşanabilecek sürpriz bir yumuşama veya ateşkes haberi, piyasalarda hızlı bir tepki alımını beraberinde getirebilir.
Yukarı yönlü hareketin yeniden güç kazanabilmesi için endeksin öncelikle 13.000 puanlık psikolojik barajı hacimli bir şekilde kırması ve ardından 13.100 direnç seviyesinin üzerine yerleşmesi gerekiyor. Yatırım danışmanları, son derece kırılgan ve haber akışına duyarlı olan piyasa ortamında yatırımcıların panik işlemlerden kaçınmasını ve kredili pozisyonlarını minimize etmelerini tavsiye ediyor.
