Bizim Mağazacılık için "Ekle" tavsiyesi

Halk Yatırım, Bizim Mağazacılık için 21,80 TL hedef fiyat ile ‘EKLE’ tavsiyesi verdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
“BIZIM için önerimiz “EKLE” yönünde. Bizim Toptan, büyüme stratejileri çerçevesinde, market kanalındaki penetrasyonunu artırmak amacıyla, Grup şirketlerinden Gözde Girişim’in iştiraki Şok Marketler Ticaret A.Ş bünyesinde faaliyet gösteren 196 franchising mağazasına ait franchising sözleşmelerini, bu sözleşmeler kaynaklı tüm hak ve hukukları ve mağazalarda yer alan sabit kıymetleri 30 milyon TL+KDV bedel ile satın aldığını açıkladı. Son dönemde satış gelirleri
içindeki düşük marjlı toptancı kanalının payını azaltarak, HoReCa (Otel, restoran, catering) & Kurumsal ve Market kanallarının payını arttırma stratejisi yürüten Şirket, bu satın alma ile bu alanda önemli bir mesafe katetmiş olacaktır. Market kanalının daha yüksek marjlı olduğunu göz önüne alırsak, bu yatırım ile birlikte Bizim Toptan’ın marjlarında da bir iyileşme beklenebilir. Tütün mamüllerinin payının azalması ve kurumsal (HoReCa ve kurumsal) müşterilerin artması ile
sağlanacak ürün ve müşteri kompozisyonundaki değişmenin Şirket’in karlılığını destekleyeceğini düşünüyoruz. Açıklanan 2. çeyrek finansalları ve tüm bu öngörülerimiz ışığında, BİZİM hisseleri için 21,80 TL hedef fiyat ile “EKLE” tavsiyesi veriyoruz.”

BİZİM MAĞAZACILIK RAPORU