BNP Paribas, Migros’u 58,50 TL hedef fiyat ile model portfรถyรผne eklerken, Koza Altฤฑn’ฤฑ portfรถyรผnden รงฤฑkardฤฑ.
BNP Paribas’ฤฑn konu ile ilgili raporunda ลu deฤerlendirme yapฤฑldฤฑ:
Tavsiye listemizde gรผncellemeye gidiyoruz MGROS’u ekleyip, KOZAL’ฤฑ รงฤฑkarฤฑyoruz.
MGROS: MGROS’u tavsiye listemize ekliyoruz. Gฤฑda perakendeciliฤi sektรถrรผ yรผksek enflasyon ve maฤaza aรงฤฑlฤฑลlarฤฑ sayesinde gรผรงlรผ bรผyรผmesini sรผrdรผrรผyor. Yรผksek online bรผyรผmesi (รถnรผmรผzdeki รผรง yฤฑl ortalama yฤฑllฤฑk online satฤฑล bรผyรผmesi beklentisi %40 – ciro bรผyรผmesi beklentisi ise %16), piyasada daha iyi konumlanmฤฑล olmasฤฑ ve geรงmiล dรถnemlere kฤฑyasla daha saฤlฤฑklฤฑ bilanรงo yapฤฑsฤฑ sebebiyle, sektรถrdeki en beฤendiฤimiz hisse Migros olmaktadฤฑr.
Sermaye getirisindeki iyileลmelere raฤmen, hisse 3,9x 2021 FD/FAVรK รงarpanฤฑyla iลlem gรถrรผyor, bu รงarpan, geรงtiฤimiz beล yฤฑlฤฑn oldukรงa altฤฑnda ve benzer ลirketler ile BIMAS’a gรถre %50 iskontoya iลaret ediyor.
Hisse iรงin AL tavsiyemiz bulunuyor ve hedef fiyatฤฑmฤฑz olan TL 58,5’a gรถre %61’lik artฤฑล potansiyeline sahiptir.
KOZAL: TL 131,6/hisselik hedef deฤerimize gรถre %9’luk sฤฑnฤฑrlฤฑ getiri potansiyeli taลฤฑmasฤฑ nedeniyle KOZAL’ฤฑ model portfรถyรผmรผzden รงฤฑkarฤฑyoruz.
Tavsiye listemize aldฤฑฤฤฑmฤฑz 2 Haziran 2020’den bugรผne hisse BIST-100รผn %22 รผzerinde performans gรถsterirken %63 nominal getiri saฤladฤฑ.
