BNP Paribas, Migros’u 58,50 TL hedef fiyat ile model portföyüne eklerken, Koza Altın’ı portföyünden çıkardı.
BNP Paribas’ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
Tavsiye listemizde güncellemeye gidiyoruz MGROS’u ekleyip, KOZAL’ı çıkarıyoruz.
MGROS: MGROS’u tavsiye listemize ekliyoruz. Gıda perakendeciliği sektörü yüksek enflasyon ve mağaza açılışları sayesinde güçlü büyümesini sürdürüyor. Yüksek online büyümesi (önümüzdeki üç yıl ortalama yıllık online satış büyümesi beklentisi %40 – ciro büyümesi beklentisi ise %16), piyasada daha iyi konumlanmış olması ve geçmiş dönemlere kıyasla daha sağlıklı bilanço yapısı sebebiyle, sektördeki en beğendiğimiz hisse Migros olmaktadır.
Sermaye getirisindeki iyileşmelere rağmen, hisse 3,9x 2021 FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görüyor, bu çarpan, geçtiğimiz beş yılın oldukça altında ve benzer şirketler ile BIMAS’a göre %50 iskontoya işaret ediyor.
Hisse için AL tavsiyemiz bulunuyor ve hedef fiyatımız olan TL 58,5’a göre %61’lik artış potansiyeline sahiptir.
KOZAL: TL 131,6/hisselik hedef değerimize göre %9’luk sınırlı getiri potansiyeli taşıması nedeniyle KOZAL’ı model portföyümüzden çıkarıyoruz.
Tavsiye listemize aldığımız 2 Haziran 2020’den bugüne hisse BIST-100ün %22 üzerinde performans gösterirken %63 nominal getiri sağladı.
