BofA Securities, Apple hisseleri iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 380 dolardan 370 dolara indirdi. Kurum, Apple hissesindeki “Al” tavsiyesini korurken indirim gerekรงesi olarak yeni iPhone modellerinde beklenenin altฤฑnda kalan fiyatlandฤฑrmayฤฑ gรถsterdi. Analistler, dรผลรผk fiyatlandฤฑrmanฤฑn birim satฤฑลlarฤฑ artฤฑrabileceฤini ancak yรผksek bellek ve bileลen maliyetleri nedeniyle brรผt kรขr marjฤฑ รผzerinde baskฤฑ oluลturabileceฤini belirtti.
Hedef fiyat dรผลรผrme sebebi
BofA, 2027 mali yฤฑlฤฑ iรงin hisse baลฤฑna kรขr tahminini 10,32 dolardan 9,98 dolara รงekti. Yeni hedef fiyat, kurumun 2027 yฤฑlฤฑ iรงin gรผncellenen kรขr tahmininin 37 katฤฑna denk geliyor; bu รงarpan รถnceki deฤerlendirmeyle aynฤฑ seviyede tutuldu. BofA analisti Wamsi Mohan, revizyonun temelde biraz daha dรผลรผk brรผt kรขr marjฤฑ beklentisinden kaynaklandฤฑฤฤฑnฤฑ kaydetti. Mohan, yeni iPhone modellerinin yapay zeka modellerini cihaz รผzerinde รงalฤฑลtฤฑrabildiฤini, daha karmaลฤฑk isteklerde ise Private Cloud Compute altyapฤฑsฤฑnฤฑ kullandฤฑฤฤฑnฤฑ aktardฤฑ. Analiste gรถre Siri yapay zeka asistanฤฑ zaman iรงinde kullanฤฑcฤฑ verilerini koruyarak daha yetenekli ve kiลiselleลtirilmiล bir hale gelecek.
Yeni CEO’nun ilk รผrรผn lansmanฤฑ
Mohan, Apple CEO’su John Ternus’un gรถrevi devraldฤฑktan sonraki ilk bรผyรผk รผrรผn lansmanฤฑna da deฤindi. Analist, Ternus’un donanฤฑm, yazฤฑlฤฑm ve hizmetleri birleลtiren gรผvenilir รผrรผnler รผretmeye verdiฤi รถnemi vurguladฤฑฤฤฑnฤฑ belirtti. Ternus, iPhone’u kiลisel baฤlamฤฑ anlayabilen ve yapay zeka sayesinde yeni yetenekler kazanan akฤฑllฤฑ bir kiลisel merkez olarak tanฤฑmladฤฑ. Marj baskฤฑsฤฑna yรถnelik deฤerlendirmelere karลฤฑn Apple hissesi ลu anda 36,25 fiyat/kazanรง oranฤฑyla iลlem gรถrรผyor.
Diฤer analistlerin deฤerlendirmeleri
Apple’ฤฑn 1.999 dolardan baลlayan katlanabilir modeli iPhone Duo’nun tanฤฑtฤฑmฤฑ, “Surprise and Shine” etkinliฤinde iPhone 18 Pro ve Pro Max modelleriyle birlikte gerรงekleลti. Analistler arasฤฑnda Apple’ฤฑn fiyatlandฤฑrma stratejisine iliลkin gรถrรผล ayrฤฑlฤฑฤฤฑ bulunuyor. Aลaฤฤฑdaki tabloda farklฤฑ kurumlarฤฑn gรผncel hedef fiyatlarฤฑ ve tavsiyeleri yer alฤฑyor.
| Kurum | Tavsiye | Hedef Fiyat |
|---|---|---|
| BofA Securities | Al | 370 dolar |
| Melius Research | Pozitif | 370 dolar |
| Evercore ISI | Pozitif | 365 dolar |
| HSBC | Al | 366 dolar |
| Jefferies | Underperform | 263,66 dolar |
| Lynx Equity | ฤฐndirim (downgrade) | 250 dolar |
Melius Research ve Evercore ISI, Apple iรงin olumlu gรถrรผลlerini yinelerken iPhone Duo’ya yรถnelik tรผketici ilgisinin gelir artฤฑลฤฑ potansiyeli taลฤฑdฤฑฤฤฑnฤฑ vurguladฤฑ. Jefferies ise yeni cihazlarฤฑn fiyatlandฤฑrma stratejisine iliลkin endiลelerini koruyarak Underperform tavsiyesini sรผrdรผrdรผ. Lynx Equity, tedarik zincirinde beklenen sorunlar nedeniyle Apple hissesini indirime tabi tutarak hedef fiyatฤฑnฤฑ 250 dolarda sabit tuttu. Kurum, yeterli bellek ve flash bellek tedarikinin saฤlanmasฤฑnda sorunlar bulunduฤunu, bu sorunlarฤฑn รงรถzรผmรผnรผn yeni CEO iรงin bir yฤฑl sรผrebileceฤini belirtti. HSBC ise 2027 mali yฤฑlฤฑ iรงin projeksiyonladฤฑฤฤฑ non-GAAP hisse baลฤฑna kรขr tahminine dayanarak Al tavsiyesini ve 366 dolarlฤฑk hedef fiyatฤฑnฤฑ korudu.
BofA neden Apple hedef fiyatฤฑnฤฑ dรผลรผrdรผ?
BofA, yeni iPhone modellerinin beklenenin altฤฑnda fiyatlandฤฑrฤฑlmasฤฑnฤฑn birim satฤฑลlarฤฑ artฤฑrabileceฤini ancak yรผksek bellek ve bileลen maliyetleri nedeniyle brรผt kรขr marjฤฑnฤฑ baskฤฑlayabileceฤini belirterek hedef fiyatฤฑnฤฑ 380 dolardan 370 dolara indirdi.
