Bank of America (BofA), 2026 yılının internet ve e-ticaret hisseleri açısından politika değişimleri, sektörel gelişmeler ve şirketlere özgü olayların yön vereceği oldukça hareketli bir dönem olacağını öngörüyor.
BofA’nın Justin Post liderliğindeki analist ekibi tarafından hazırlanan raporda, sektör genelinde hisse performanslarını etkilemesi beklenen 146 farklı potansiyel “katalizör” tespit edildi. Kesintisiz haber akışının yıl boyunca yatırımcı pozisyonlarını şekillendireceği vurgulandı.
Bulut bilişim ve yapay zeka altyapısı
Analistler, 2026’nın ilk yarısında bulut teknolojilerinin seyrinin “izlenecek kilit sektör” olacağına inanıyor. Özellikle Amazon’un Trainium ve Google’ın TPU (Tensör İşlem Birimi) çiplerinin benimsenme oranlarının artması bekleniyor. Birikmiş siparişlerin gelire dönüşmesi ve yapay zeka “ajanlık” (agentic) yeteneklerinin kullanıma sunulması, sektördeki büyüme ivmesini destekleyecek ana unsurlar olarak işaret ediliyor.
Yapay zeka, sektörün baskın teması olmayı sürdürüyor. Raporda arama gelirlerindeki artış, yeni otomatik reklam kampanyası hizmetleri, Ar-Ge optimizasyonu ve müşteri hizmetlerindeki verimlilik artışları, yapay zekanın sağlayacağı somut faydalar arasında gösterildi.
BofA raporunda öne çıkan teknoloji devleri
Banka, büyük sermayeli şirketler arasında Amazon‘u en iyi seçimlerden biri olarak konumlandırıyor. Analistler, şirketin bulut birimindeki (AWS) ivmelenmeye, Prime abonelik ücretlerinde yapılabilecek potansiyel artışa ve yeni kapasite yatırımlarına dikkat çekti.
Ayrıca Trainium çiplerinin benimsenmesi ve sipariş robotları konusundaki ilerlemeler, 2026 boyunca izlenecek kritik gelişmeler arasında yer alıyor. Alphabet ise Google Cloud Next etkinliği, artan TPU kullanımı ve yapay zeka destekli arama formatlarına geçişle birlikte iyileşen para kazanma beklentileri nedeniyle tercih listesinde bulunuyor.
Seyahat, e-ticaret ve gümrük vergileri
E-ticaret tarafında 2025’in son çeyreğindeki sağlam performansın ve 2026’nın ilk çeyreğindeki baz etkisinin büyüme beklentilerini destekleyeceği öngörülüyor. Seyahat sektörü, tercih edilen bir alt sektör olarak öne çıkarken, analistler burada Expedia hisselerini işaret ediyor. Şirketin özellikle 2026’nın ilk yarısında ABD pazarındaki karşılaştırmalı verilerden en büyük faydayı görebileceği belirtildi.
Küçük sermayeli şirketler tarafında BofA, Wayfair’i mercek altına aldı. Pazar payı kazanımları ve lojistik altyapısının güçlenmesi şirketi öne çıkaran faktörler arasında. Ancak raporda gümrük vergileri (tarifeler) konusundaki belirsizliğe de geniş yer ayrıldı.
ABD Yüksek Mahkemesi’nin 2026 başında vereceği olası bir kararın ve Avrupa’daki tarife artışlarının görünümü etkileyebileceği kaydedildi. Tarife baskılarının hafiflemesi durumunda Wayfair ve Pinterest’in bu durumdan en çok fayda sağlayacak şirketler olabileceği ifade edildi.
Oyun ve reklam platformlarında beklentiler
Oyun ve reklam ağları kategorisinde AppLovin, 2026’nın ilk yarısında planlanan e-ticaret self-servis platformunun lansmanı ile analistlerin beğenisini kazandı.
Oyun platformu Roblox da listeye giren bir diğer isim oldu. Analistler, şirket için 2026 yılı beklentilerinin nispeten mütevazı kalmasına rağmen, yıl içinde yeni viral başarıların hisse performansını yukarı taşıma potansiyeli taşıdığını belirtti.
