BofA Securities bir hissede hedef fiyatı aşağı çekti, tavsiyesini değiştirmedi

BofA Securities, Amicus Therapeutics (NASDAQ:FOLD) için fiyat hedefini önceki 14 dolardan 13 dolara indirdi. Ancak şirketin hisse senedi için olan ‘Satın Al’ tavsiyesini korudu. Bu düzenleme, Amicus’un Pombiliti+Opfolda (P&O) tedavisi için beklenenden düşük, 11 milyon dolarlık ilk çeyrek satışlarını açıklamasının ardından yapıldı. Şirketin 2024 yılı için satış beklentisi 62-67 milyon dolar olarak belirlendi, bu rakam BofA’nın 85,5 milyon dolarlık tahmininin ve piyasa konsensüsü olan 90 milyon doların oldukça altında kaldı.

Amicus Therapeutics, coğrafi olarak genişledikçe, tedaviye olan farkındalığı artırdıkça ve geri ödeme koşulları iyileştikçe P&O’nun büyüme potansiyeline olan inancını sürdürüyor. Ayrıca, Pompe hastalığı olan çocuklar ve bebekler için devam eden klinik çalışmaların gelecekteki büyüme için anahtar faktörler olacağını ve etiket genişlemesinde potansiyel görüldüğünü belirtiyor.

BofA Securities, satış tahminlerinin beklentilerin altında kalmasına rağmen Amicus için uzun vadeli fırsatın değişmediğine inanıyor. Firma, 2024 yılı P&O satış tahminini 65 milyon dolara düzeltti ve 2033 yılına kadar satışların 898 milyon dolara ulaşacağını tahmin ediyor. Bu, daha kademeli bir pazar nüfuz etme oranını öngörüyor.

Şirket, P&O’nun mevcut satış performansını, Galafold tedavisinin ilk tam satış yılının performansıyla kıyaslayarak olumlu bir değerlendirme yapıyor ve önümüzdeki dönemde satışların neredeyse iki katına çıkmasını bekliyor. Bu kıyaslama, başlangıçtaki piyasa beklentilerinin altında kalsa bile, yönetimin P&O’nun büyüme potansiyelini vurgulama çabasının bir parçası.

Özetle, Amicus Therapeutics’in P&O için yakın vadeli satış tahminlerindeki düşüş, BofA Securities tarafından fiyat hedefinde bir indirime yol açsa da, yatırım firması hisse için pozitif görünümünü koruyor. Firma, şirketin büyüme stratejisine ve uzun vadeli pazar potansiyeline olan güvenini yansıtan yeni 13 dolarlık fiyat hedefiyle ‘Satın Al’ tavsiyesini yineliyor. Amicus Therapeutics, son dönemdeki düşük satış rakamlarına rağmen InvestingPro verilerine göre 2024’ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %89,62’lik brüt kar marjı ve %25,74’lük sağlam gelir artışıyla faaliyetlerinde etkili bir performans sergiliyor.

Murat Ali Oral

Tüm Yazıları

İstanbul Üniversitesi İngilizce İşletme Fakültesi'ni bitirdi. Çeşitli kurumlara bağlı olarak emtia ve özellikle altın piyasalarında trader ve danışmanlık yaptı. Medya sektöründe (Matriks, BloombergHT vb) uzun yıllar çeşitli pozisyonlarda çalıştı.