BofA Securities Meta için fiyat hedefini 810 dolara indirdi

BofA Securities, artan tek seferlik giderler ve yüksek hisse bazlı tazminat öngörüleri nedeniyle Meta Platforms için fiyat hedefini 835 dolardan 810 dolara indirdi. Yatırım bankası, Meta hissesi için Al tavsiyesini korurken 2027 yılı hisse başına kazanç tahminini yüzde 1 düşürerek 34,73 dolara çekti.

Meta için yeni fiyat hedefinin arkasındaki hesap

BofA Securities, Meta Platforms için belirlediği 810 dolarlık yeni fiyat hedefini, revize edilmiş 2027 hisse başına kazanç tahminine ve değiştirilmemiş 24 katlık çarpana dayandırdı. Banka, 2027 gelir tahminini yüzde 0,3 artışla 317 milyar dolara yükseltirken, hisse başına kazanç tahminini düşüren iki temel etken olarak daha yüksek faiz giderlerinden kaynaklanan diğer gelir kalemlerindeki gerileme ile artan vergi oranını gösterdi. Banka aynı zamanda tek seferlik giderler ve artan hisse bazlı tazminatlar nedeniyle gider projeksiyonlarını da yukarı çekti.

Mesai sonrası 542 dolarlık fiyat düzeyinde Meta hissesi, BofA’nın 2027 hisse başına kazanç tahmininin 16 katından işlem görüyor. Hissenin mevcut fiyat-kazanç oranı 21,65 olarak kaydedilirken piyasa değeri 1,49 trilyon dolar olarak hesaplanıyor.

Meta ikinci çeyrek sonuçları ve Barclays değerlendirmesi

Meta Platforms, 2026 yılı ikinci çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, analistlerin 60,19 milyar dolarlık beklentisini aşarak 60,8 milyar dolar gelir elde etti; söz konusu rakam bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 28’lik bir artışa karşılık geliyor. Öte yandan düzeltilmiş hisse başına kazanç, yapay zeka altyapısına yapılan kapsamlı yatırımlar nedeniyle yükselen maliyetler yüzünden beklentilerin altında kaldı: Hisse başına kazanç 6,18 dolar olarak gerçekleşirken piyasanın öngördüğü rakam 7,17 dolardı.

Meta’nın reklam geliri, döviz kuru etkileri arındırıldığında yüzde 26 büyüdü; söz konusu performans, Google’ı 10 puan geride bıraktı. Şirketin üçüncü çeyrek için sunduğu rehberlik beklentilerin önünde geldi; ancak ikinci çeyrekte operasyonel gelir, hukuki giderler nedeniyle beklentileri karşılayamadı.

Barclays ise Meta için fiyat hedefini 830 dolardan 780 dolara indirirken Fazla Ağırlıklı tavsiyesini sürdürdü. Barclays analisti Ross Sandler, yeni yapay zeka gelir akışlarının ne zaman devreye gireceğine ilişkin belirsizliği hedef indiriminin gerekçesi olarak gösterdi.

Meta hissesi için kısa vadeli riskler

BofA Securities, Meta hissesi üzerinde kısa vadeli baskı oluşturabilecek bir risk unsurunun altını çizdi: Yaklaşan sosyal medya davalarına ilişkin olumsuz haber akışının hisse üzerinde aşağı yönlü baskı yaratma potansiyeli taşıdığı ifade edildi. Bununla birlikte banka, Instagram’da geçirilen sürenin yüzde 10 artmasını ve üçüncü çeyrek rehberliğinin üst bandının iki yıllık gelir büyümesinde ivmelenmeye işaret etmesini olumlu göstergeler olarak değerlendirdi.

BofA Securities Meta için Al tavsiyesini neden korudu?

BofA Securities, fiyat hedefini aşağı çekmesine karşın Meta Platforms için Al tavsiyesini sürdürdü. Banka, Instagram’da geçirilen sürenin yüzde 10 artmasını ve üçüncü çeyrek gelir rehberliğinin üst bandının iki yıllık büyüme ivmesine işaret etmesini olumlu faktörler olarak öne çıkardı.

Meta’nın ikinci çeyrek hisse başına kazancı neden beklentilerin altında kaldı?

Meta Platforms, ikinci çeyrekte 60,8 milyar dolarla gelir beklentisini aştı; ancak yapay zeka altyapısına yapılan büyük ölçekli yatırımlar giderleri önemli ölçüde artırdı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç 6,18 dolar olarak gerçekleşirken piyasanın beklediği rakam 7,17 dolardı. Operasyonel gelir ise hukuki giderler nedeniyle beklentilerin altında kaldı.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.