Bank of America, yarฤฑ iletken (รงip) sektรถrรผnde yukarฤฑ yรถnlรผ hareketin sona ermekten รงok uzak olduฤunu ve yapay zeka momentumunun bu hisse senetlerindeki yukarฤฑ hareketi 2026 ortalarฤฑnda zirveye taลฤฑyacaฤฤฑnฤฑ sรถyledi.
Yapay zeka รงฤฑlgฤฑnlฤฑฤฤฑ piyasalarฤฑ ilk ele geรงirdiฤinden beri, yarฤฑ iletkenleri takip eden SOX endeksi gรถsterge endeksleri geride bฤฑraktฤฑ ve halihazฤฑrda yฤฑlbaลฤฑndan bugรผne %26 artฤฑล gรถsterdi. Banka, S&P 500 ile karลฤฑlaลtฤฑrฤฑldฤฑฤฤฑnda, 4 ila 5 kat primle iลlem gรถrdรผ.
BofA analistleri yayฤฑnladฤฑklarฤฑ yatฤฑrฤฑmcฤฑ notunda, ABD seรงimleri ya da para politikasฤฑ gibi yakฤฑn vadeli tetikleyicilerden bir geri รงekilme gelebileceฤini, ancak yรผkseliลte kalmak iรงin iyi bir neden olduฤunu ifade ettiler. Analistler, “Bu, รงip endรผstrisinin genellikle bir dรผลรผล dรถngรผsรผ yaลadฤฑktan sonra 10 รงeyreklik bir yรผkseliล yaลamasฤฑndan kaynaklanฤฑyor ki bu da yeni baลlayan bir model. Mevcut yรผkseliล dรถngรผsรผ 23’รผn sonlarฤฑnda baลladฤฑ, bu yรผzden sadece 3. รงeyrekteyiz, bu da 26E’nin ortalarฤฑna kadar muhtemelen gรผรง anlamฤฑna geliyor. Bununla birlikte, รงip stoklarฤฑ (SOX) dรถngรผ bรผkรผlmesinden 6-9 ay รถnce yรถn deฤiลtirir, bu nedenle yarฤฑ mamuller potansiyel olarak 2Y25 civarฤฑnda veya bundan bir yฤฑl sonra zirveye ulaลabilir” deฤerlendirmesini yaptฤฑlar.
Geรงen yฤฑlki envanter dรผzeltmesinin ardฤฑndan sektรถrรผn 2025’te รงift haneli yฤฑllฤฑk satฤฑล bรผyรผmesine doฤru hฤฑzlanmasฤฑnฤฑn beklendiฤini belirten BofA, “Bu ralliyi yakalamaya รงalฤฑลan yatฤฑrฤฑmcฤฑlar iรงin fayda saฤlayacak รผรง yatฤฑrฤฑm temasฤฑ รถnerdi: bulut biliลim, otomobiller ve karmaลฤฑklฤฑk.
“ฤฐlk olarak Nvidia, Broadcom’un yanฤฑ sฤฑra en iyi seรงimdir” diyen Bank of America, her ikisi iรงin de bรผyรผk bir yukarฤฑ yรถnlรผ potansiyel gรถrรผyor ve her biri iรงin 1.500 ve 1.680 dolar fiyat hedefine sahip.
Bankaya gรถre, gรผnรผmรผzรผn kรผresel BT harcamalarฤฑnฤฑn yaklaลฤฑk %5’ini ya da 260 milyar dolarฤฑnฤฑ veri merkezi sistemleri oluลturuyor. Ancak 2028 yฤฑlฤฑna kadar bu rakam 360 milyar dolara รงฤฑkabilir.
“Bu arada, otomobil endรผstrisinde รงiplerin artan รถnemi NXP Semiconductors gibi hisse senetlerini artฤฑracaktฤฑr” diye BofA’nฤฑn NXP iรงinfiyat hedefi 320 dolar.
Banka, “Endรผstriyel/otomotiv รงip hisseleri daha az kalabalฤฑk ve CY25E’ye daha kolay karลฤฑlaลtฤฑrmalarla yapay zekadan uzak รงeลitlendirme sunuyor. Envanter dรผzeltmesinin sona ermesi, CY25E’de saฤlam รงifte satฤฑล bรผyรผmesini destekleyebilir” deฤerlendirmesini de yaptฤฑ.
