Deniz Yatฤฑrฤฑm, LOGO Yazฤฑlฤฑm iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ yukarฤฑ yรถnlรผ revize ederek 91.4 TL’den 102.7 TL’ye yรผkseltti, ancak ‘Al’ tavsiyesini ‘Tut’a indirdi. ฤฐลte Deniz Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn LOGO Yazฤฑlฤฑm raporundan รถne รงฤฑkan noktalar:
Logo Yazฤฑlฤฑm, 22 Mart 2024 tarihinde finansal sonuรงlarฤฑnฤฑ aรงฤฑklamฤฑลtฤฑ. Hatฤฑrlayacak olursak enflasyon muhasebesi uygulanmฤฑล verilere gรถre, ลirket, 2023 yฤฑlฤฑnda 2.975 milyon TL satฤฑล geliri, 726 milyon TL FAVรK ve 140 milyon TL net kar aรงฤฑkladฤฑ. Muhasebe deฤiลikliฤi nedeniyle 2023 yฤฑlฤฑ finansallarฤฑnda, parasal kazanรง/kayฤฑp kalemi altฤฑnda 432 milyon TLโlik olumsuz etki oluลtu. Bunu yanฤฑ sฤฑra ลirket enflasyon muhasebesiz rakamlarฤฑnฤฑ da paylaลmฤฑลtฤฑ. Enflasyon muhasebesiz rakamlara gรถre ise 2.583 milyon TL satฤฑล geliri, 579 milyon TL FAVรK ve 469 milyon TL net kar elde etmiลtir. ลirket, 22 Mart gรผnรผ aรงฤฑklanan yฤฑl sonu finansallarฤฑ ardฤฑndan telekonferans gerรงekleลtirmiลtir.
Total Soft Romanya projesinde 2023 yฤฑlฤฑnda yazฤฑlฤฑm sektรถrรผnde yaลanan talep dรผลรผklรผฤรผ sebebiyle yatay seyir izlendi. Bunun etkisiyle dolar bazlฤฑ FAVรKโte yฤฑllฤฑk %16 ve net karda %17 azalฤฑล gerรงekleลti. Aรงฤฑklanan yฤฑl sonu finansallarฤฑ ardฤฑndan gerรงekleลtirilen telekonferansta Total Softโun bir sรผre daha bu seyir de kalabilme ihtimali ve yeni proje kazanฤฑm beklentisinin belirsiz olmasฤฑna ek net nakit pozisyonunu gรผncellememiz ve ฤฐNA modelimizi ileri taลฤฑmamฤฑz dolayฤฑsฤฑyla Logo iรงin 12-aylฤฑk hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ 91,40 TLโden 102,70 TLโye yรผkseltirken, proje bazlฤฑ talep koลullarฤฑna yรถnelik sฤฑnฤฑrlฤฑ iyileลme beklentisi nedeniyle รถnerimizi ALโdan TUTโa indiriyoruz. Hisse, yฤฑl baลฤฑndan bu yana BIST 100 endeksinin %9 gerisinde performans gรถstermiลtir. Geriye dรถnรผk 12 aylฤฑk verilere gรถre hisse 58,5x F/K ve 10,7x FD/FAVรK รงarpanlarฤฑyla iลlem gรถrmektedir.
