Deniz Yatฤฑrฤฑm, ULKER-รlker iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 173.6 TL, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
Enflasyon Muhasebesi uygulamasฤฑnฤฑn BISTโe kote ลirketlerin bรผyรผk รงoฤunluฤunda yรผrรผrlรผฤe girmesi nedeniyle Araลtฤฑrma kapsamฤฑmฤฑzdaki ลirketler iรงin alฤฑลฤฑk olduฤumuz dรผzen ve kapsamda kar tahminleri yapamadฤฑฤฤฑmฤฑzฤฑ, 4ร23 ve 1ร24 rakamlarฤฑnda olduฤu รผzere, bu dรถnem รถzelinde de bir kez daha hatฤฑrlatmak isteriz.
รncelikle, tahminlerimizin enflasyon muhasebesinin etkilerini iรงerdiฤini belirtelim. 2ร24 dรถnemi gรถrรผnรผmรผnden bahsetmek gerekirse; geรงen รงeyreฤin yรผksek baz etkisi ve enflasyon muhasebesi etkileri nedeniyle hacimsel bรผyรผme beklentimize karลฤฑlฤฑk reel bรผyรผmede gรถstermesini beklememekteyiz. Ciro tarafฤฑnda daralma gรถrecek olmamฤฑza raฤmen karlฤฑlฤฑk tarafฤฑnฤฑn gรผรงlรผ kalmasฤฑnฤฑ, geรงen yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถneminde baskฤฑ yaratan finansman giderinin etkisinin azalmฤฑล olmasฤฑnฤฑ ve parasal kazanรง kalemi ile net karฤฑn desteklenmesini รถnemli gรถrรผyoruz.
Beklentimiz, ลirketโin 15.293 milyon TL satฤฑล geliri, 3.013 milyon TL FAVรK ve 1.268 milyon TL net kar kaydedebileceฤi yรถnรผnde. ลirket, 2ร24 finansallarฤฑnฤฑ 12 Aฤustos tarihinde aรงฤฑklamayฤฑ planlฤฑyor. Hatฤฑrlatmak gerekirse, รlker, 2ร23 dรถneminde ise TMS 29 etkileri hariรง bฤฑrakฤฑldฤฑฤฤฑnda 9.512 milyon TL satฤฑล geliri, 1.915 milyon TL FAVรK ve 1.692 milyon TL net zarar aรงฤฑklamฤฑลtฤฑ.
รlker Biskรผvi iรงin 12-aylฤฑk hedef fiyatฤฑmฤฑz 173,60 TL seviyesinde bulunurken, รถnerimiz AL yรถnรผnde. Hisse, yฤฑlbaลฤฑndan itibaren BIST 100 endeksinin %43 รผzerinde performans sergilemiลtir. Geriye dรถnรผk 12 aylฤฑk verilere gรถre hisse 18,7x F/K ve 7,6x FD/FAVรK รงarpanlarฤฑndan iลlem gรถrmektedir.
