Dow Jones, Nasdaq ve S&P teknoloji sektörü hisselerinde yoğunlaşan satışların etkisinde kaldı ve güne aşağı yönlü bir seyir izleyerek başladı.
Teknoloji hisseleri, yüksek değerlemelere dair şüphelerin yatırımcıları son çeyrek bilançolarını incelerken rahatsız etmesi nedeniyle Pazartesi günü işlemlerin ilk dakikalarında bir satış dalgası başlattı. Wall Street, şirketlerin yüksek piyasa değerlerini haklı çıkarmak için yeterince iyi performans gösterememesinden endişe duyuyor. Bu durum, büyük banka CEO’larının önümüzdeki dönemde bir düzeltme olabileceğine işaret etmesine neden oldu.
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi yüzde 1,4’ün üzerinde düşüşle kayıplara öncülük etti. S&P 500 endeksi yüzde 1,1’in üzerinde ve Dow Jones Sanayi Endeksi de yüzde 0,8’in üzerinde gerileme kaydetti. Dow Jones’taki bu düşüş, piyasalardaki genel risk iştahının azaldığını gösterdi.
Güçlü bilançolar endeksleri kurtaramadı
Bilançolar güçlü olsa da, bu yılki teknoloji odaklı rallinin devamlılığına dair şüpheler artıyor. Yapay zekâ (AI) ağırlıklı teknoloji şirketlerinin Pazartesi günü karışık bir seansta parlayarak endeksleri yükseltmesine rağmen, hisse senetleri rekor seviyelerden geri çekiliyor.
Açılış öncesinde Uber güçlü sonuçlar açıkladı ancak hisseler, yatırımcıların daha fazlasını istediğinin bir işareti olarak geriledi. Gözler şimdi piyasa kapanışından sonra çip üreticisi AMD’nin bilançosuna çevrilmiş durumda. Odak noktası şirketin devasa yapay zekâ anlaşmaları oldu. Spotify ve SuperMicro da gündemde yer aldı.
Bu arada, Norveç’in devlet fonu, Tesla CEO’su Elon Musk’ın 1 trilyon dolarlık maaş paketinin onaylanmasına karşı oy kullanacağını açıkladı. Bu karar, elektrikli araç üreticisinin en büyük hissedarlarından birinin kritik muhalefetini işaret etti. Şirketin hisse senetleri yüzde 3’ün üzerinde değer kaybetti. Dow Jones’un bileşenlerinden biri olan Tesla’daki bu hareketlilik genel endeksi de etkiledi.
Yatırımcılar, ABD hükümetinin kapanmasının 35. gününe girerek tarihin en uzun kapanış rekoruna eşit hale gelmesiyle Washington’daki olası gelişmeleri de yakından takip etti. Kapanma, Federal Rezerv ve Wall Street için hayati önem taşıyan önemli ekonomik verilerin açıklanmasını geciktirmeye devam ediyor.
Palantir, rekor gelir elde etmesine rağmen düşüş yaşadı
Teknoloji sektörü odak noktasında kalmaya devam ederken, veri analizi devi Palantir Technologies rekor gelir elde etmesine rağmen hisseleri düşüş yaşadı. Analistler hisse senedinin yüksek fiyat-kazanç oranını sorgulamasına rağmen, Palantir hisseleri sağlam çeyrek sonuçlarına rağmen yüzde 6,8’den fazla değer kaybetti. Dow Jones Sanayi Endeksi yatırımcıları da bu tür değerleme baskısı altındaki hisselerin performansını yakından izledi.
Savunma sektörü için yazılımlar da üreten Palantir, üçüncü çeyrekte 1,18 milyar dolarlık satışla 475,6 milyon dolar net kâr elde ettiğini açıkladı. Her iki rakam da tahminleri aştı. Şirketin CEO’su Alex Karp, yayınlanan mektupta, şirketin “artık kısa bir süre önce elde ettiği gelirden daha fazla kârı tek bir çeyrekte elde ettiğini” belirtti.
Şirket ayrıca, veri analiz hizmetlerine olan talebi artıran yapay zekâ kullanımındaki patlama sayesinde mevcut çeyrekte beklentilerin üzerinde satışlar öngördü. Diğer yandan, Advanced Micro Devices (AMD) kapanış zilinden sonra bilançosunu açıklayacak ve sektördeki yoğun anlaşma turunun ardından çeyrek sonuçlarını açıklayan en son yapay zekâ çip üreticisi olacak.
Geçen ay AMD, yıllık milyarlarca dolar gelir getirecek ve yapay zekâ girişimine şirketin yaklaşık yüzde 10 hissesine erişim hakkı verecek çok yıllık bir anlaşmanın parçası olarak OpenAI’ye yapay zekâ yongaları tedarik edeceğini de açıklamıştı.
Dow Jones sanayi endeksi neden teknoloji rallisinin gerisinde kaldı?
ABD ekonomisinin sağlığıyla ilgili endişeler, yatırımcıların son zamanlarda elde ettikleri kazançların bir kısmını realize etmesine neden oldu. Yatırımcılar, mevcut ana borsa endekslerinin seviyelerinin ima ettiği aşırı yüksek değerlemelerden endişe duymaya başladı. Dow Jones Sanayi Endeksi’nin teknoloji ağırlıklı Nasdaq ve S&P 500’e göre daha yavaş artış kaydetmesinin temel nedeni, imalat sektöründeki daralma ve endeksin geleneksel sanayi şirketlerini daha fazla barındırmasıdır.
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi yıl başından bu yana yüzde 23’ün üzerinde değer kazanırken, geniş tabanlı S&P 500 endeksi yüzde 16’nın üzerinde, Dow Jones Sanayi Endeksi ise yüzde 11’in üzerinde artış kaydetti. Bu veriler, Dow Jones’un genel piyasa duyarlılığını yakalamakta zorlandığını gösterdi.
Bu farkın ana göstergesi, en son ISM imalat endeksi oldu. Bu endeks, Ekim ayında ABD’deki fabrika faaliyetlerinin sekizinci ayda da daraldığını gösterdi. Endeks, büyüme ile daralmayı ayıran 50 puanlık eşiğin altında, 48,7 seviyesinde kaldı. Sanayi ağırlıklı Dow Jones, imalat sektöründeki bu olumsuz sinyallerden, teknoloji devlerinin öncülük ettiği diğer endekslere göre daha fazla etkilendi.
Kapanmanın etkileri artarak hissediliyor
Amerikan tarihinin en uzun süreli kapanışı olmaya aday olan devam eden hükümet kapanışı, yatırımcıları ve Fed politika yapıcılarını ABD ekonomisinin durumunu belirlemek için gerekli olan bir dizi kritik veri noktasından mahrum bıraktı. Fed Başkanı Jerome Powell, ABD merkez bankasının geçen hafta yaptığı faiz indiriminin yılın son indirimi olabileceğini öne sürdü. Ancak meslektaşları Mary Daly ve Vali Lisa Cook, Aralık ayındaki Fed toplantısında gevşeme olasılığının hala mevcut olduğunu belirtti.
Ayrıca, Uber Technologies hisseleri, araç çağırma şirketinin mevcut çeyrek için zayıf bilanço beklentisi açıklamasının ardından düştü. Bu durum, beklentilerin üzerinde gelen üçüncü çeyrek sonuçlarının gölgesinde kaldı. Yum! Brands hisseleri ise, restoran devi Pizza Hut işine ilişkin resmi bir stratejik inceleme başlattığını açıklarken, analistlerin beklentilerini aşan üçüncü çeyrek bilançolarını açıklamasının ardından değer kazandı.
