S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones endeksleri başta olmak üzere küresel piyasalarda jeopolitik risklerin azalması ve enerji maliyetlerinin gerilemesiyle birlikte Wall Street güne güçlü kazançlarla başlarken, Dow Jones endeksi gün içi işlemlerde tarihi zirvesine ulaştı.
Dow Jones vadelilerle yaşanan bu yükselişin ardında İran’daki olumlu gelişmeler var. ABD ile İran arasında Hürmüz Boğazı‘nın yeniden ticarete açılmasını ve çatışmaların sonlandırılmasını öngören ön anlaşmanın sağlanması, ham petrol fiyatlarında sert düşüşleri beraberinde getirdi. Ortadoğu’da petrol arz güvenliğine yönelik endişelerin hafiflemesi, başta havacılık ve seyahat hisseleri olmak üzere borsanın genelinde yukarı yönlü bir hareketliliği tetikledi.
CBOE Volatilite Endeksi (VIX) ise jeopolitik risk algısındaki yumuşamayla son bir haftanın en düşük seviyesi olan 16,31 puana geriledi.
New York borsasının ana endeksleri (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones), Ortadoğu’daki diplomatik yakınlaşmanın enflasyon baskısını azaltacağı beklentisiyle üst üste üçüncü işlem gününü de kazançla tamamlama eğilimine girdi.
Hafta başında varılan taslak anlaşma Tahran’ın nükleer programı veya bölgesel diğer çatışmaları tamamen çözüme kavuşturmasa da cuma günü İsviçre’de resmi olarak imzalanacak olması piyasalardaki iyimserliği destekledi.
Gelişmelerin ardından ham petrol fiyatları yaklaşık yüzde 5 değer kaybederek geçen Mart ayından bu yana en düşük seviyesine indi. Bu durum, maliyetleri doğrudan petrole bağlı olan havayolu şirketlerinden United Airlines hisselerini yüzde 6,4, Delta Air Lines hisselerini yüzde 4,1 ve American Airlines hisselerini yüzde 5,2 yukarı taşıdı.
Buna karşın, petrol fiyatlarındaki gerileme enerji devleri Exxon Mobil ve Chevron hisselerinde yüzde 5’e yakın kayıplara yol açarken, S&P 500 enerji endeksi günü yüzde 3,9 düşüşle sürdürdü.
Piyasalardaki genel yükseliş eğilimini değerlendiren Dakota Wealth Kıdemli Portföy Yöneticisi Robert Pavlik, enerji fiyatlarındaki düşüşün enflasyon üzerindeki baskıyı hafifletmesini beklediklerini kaydetti. Pavlik, bu tablonun ABD Merkez Bankası’nın (Fed) önümüzdeki dönemde faiz indirimine gitmesi için uygun bir zemin hazırlayabileceğini ve hisse senedi piyasaları açısından çok daha sağlıklı bir ortaklık sunacağını ifade etti.
Yatırımcıların risk iştahındaki artış teknoloji hisselerinde de kendisini gösterdi. Çok sayıda aracı kurumun hedef fiyatını yükselttiği Micron hisseleri yüzde 9 değer kazanırken, yapay zeka sektörünün öncülerinden Nvidia yüzde 2,3, Intel yüzde 5,2 ve Marvell Technology yüzde 5,5 yükseldi. S&P 500 teknoloji endeksindeki yüzde 2,9’luk artışla birlikte, borsadaki genel yükselişe teknoloji şirketleri öncülük etti.
Günün bir diğer önemli piyasa hareketliliği ise milyarder iş insanı Elon Musk’ın liderliğindeki havacılık ve uzay şirketi SpaceX cephesinde yaşandı. Şirket, geçtiğimiz günlerde tamamlanan tarihi halka arz sürecinin ardından 2 trilyon doları aşan piyasa değeriyle Nasdaq borsasındaki yerini sağlamlaştırdı. Yatırımcılar, bu devasa halka arzın ardından işlemlerin sorunsuz ve istikrarlı bir şekilde başlamasını memnuniyetle karşıladı.
Bu başarılı çıkış, yılın ilerleyen dönemlerinde halka açılması beklenen OpenAI ve Anthropic gibi yapay zeka devlerinin finansal operasyonları öncesinde piyasalar ve borsalar için güven verici bir emsal oluşturdu. Diğer şirket haberlerinde ise Paramount Skydance hisseleri, ABD Adalet Bakanlığı’nın Warner Bros varlıklarını satın alma işlemine resmi onay vermesinin ardından yüzde 3,4 değer kazandı. Fox hisseleri ise Roku’yu 22 milyar dolarlık bir anlaşmayla satın alacağını duyurmasının ardından yüzde 18,2 oranında sert bir düşüş kaydetti.
Fed faiz kararı ve makroekonomik beklentiler
Küresel finans regülatörleri ve piyasa aktörleri, haftanın devamında gerçekleştirilecek olan kritik Fed faiz kararı ve politika toplantısına odaklanmış durumda. Bu toplantı, Jerome Powell’ın ardından ABD Merkez Bankası Başkanlığı görevini devralan Kevin Warsh’ın başkanlık edeceği ilk Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı olması açısından büyük bir önem taşıyor.
Geçtiğimiz hafta açıklanan enflasyon verileri, yüksek enerji maliyetlerinin Mayıs ayı tüketici enflasyonuna yansımaya devam ettiğini ortaya koymuştu; ancak Hürmüz Boğazı’nın açılmasıyla petrol arzının normale dönmesi yeni başkan Warsh ve kurul üyelerinin hareket alanını genişletebilir. Londra Menkul Kıymetler Borsası Grubu (LSEG) verilerine göre, vadeli işlem piyasalarında Fed’in bu hafta faiz oranlarını değiştirmeyerek yüzde 3,50-3,75 aralığında sabit bırakacağına kesin gözüyle bakılıyor. Bununla birlikte, makroekonomik dengelerdeki değişimle birlikte, yıl sonuna kadar 25 baz puanlık bir faiz artışı yapılmasına yönelik piyasa beklentileri, bir önceki haftaki tam fiyatlamadan yüzde 70 seviyesine gerilemiş durumda.
S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones endekslerine bakıldığında risk iştahının canlandığı görülüyor.
Dow Jones yükselişte
Gelişmeler paralelinde Dow Jones endeksi 590,87 puan artışla 51.793,13 seviyesine, S&P 500 endeksi 118,27 puan yükselişle 7.549,73 puana ve Nasdaq Bileşik endeksi 651,90 puan kazançla 26.540,74 seviyesine ulaşarak küresel ekonomideki diplomatik yumuşamayı pozitif fiyatlamayı sürdürüyor.
