ABD hisse senedi piyasaları (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones), Orta Doğu’dan gelen çelişkili haber akışı ve enerji fiyatlarındaki yüksek volatiliteyle günü sınırlı değişimlerle tamamladı. Dow Jones endeksi, işlem gününü 34 puanlık kayıpla yüzde 0,1 oranında düşüşle kapatırken, S&P 500 endeksi yüzde 0,3 değer kaybetti; teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi ise yatay bir seyir izledi.
Mizuho analisti Daniel O’Regan, Dow Jones dahil piyasaların yaklaşık yarım düzine önemli gelişmenin etkisiyle oldukça değişken bir seansı geride bıraktığını ifade etti. Günün en dikkat çekici hareketi enerji piyasasında yaşandı; Batı Teksas tipi (WTI) ham petrol vadeli işlemleri, bir günde yüzde 12 değer kaybederek 83,45 dolara geriledi.
Bu hareket, Mart 2022’den bu yana kaydedilen en sert günlük düşüş olarak kayıtlara geçti.
Hürmüz Boğazı odağındaki jeopolitik risklerin piyasa etkisi
S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones’taki hareketler bir yana, küresel piyasalardaki oynaklığın ana kaynağını, Hürmüz Boğazı’ndaki sevkiyat güvenliğine ilişkin belirsizlikler oluşturdu. Enerji Bakanı Chris Wright’ın, ABD Donanması’nın boğazdan bir petrol tankerine eşlik ettiğine dair paylaşımı petrol fiyatlarını seansın en düşük seviyelerine çekti.
Ancak Beyaz Saray’ın böyle bir eskort işleminin gerçekleşmediğini açıklaması ve Bakan Wright’ın paylaşımını silmesiyle fiyatlar yeniden tepki verdi. Seansın ilerleyen saatlerinde, ABD istihbarat kaynaklarına dayandırılan ve İran’ın bölgeye mayın döşediğine dair işaretler olduğunu öne süren raporlar, endekslerin yönünü aşağı çevirmesine neden oldu.
ABD Başkanı Donald Trump, sosyal medya üzerinden yaptığı açıklamada, herhangi bir mayın yerleştirilmesi durumunda bunun “eşi benzeri görülmemiş askeri sonuçları” olacağını vurgulayarak gerilimi tırmandırdı.
Enflasyon verisi ve teknoloji devlerinin bilançoları
S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones dahil piyasalar bir yandan jeopolitik riskleri fiyatlarken, diğer yandan makroekonomik verilere ve şirket bilançolarına odaklanmış durumda. Oracle’ın açıklayacağı çeyrek dönem finansal sonuçları, opsiyon piyasalarında yüzde 10’luk bir hareket beklentisi yaratarak teknoloji sektörü için kritik bir gösterge kabul ediliyor.
Öte yandan, Çarşamba günü açıklanacak olan Şubat ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisi, yatırımcıların radarında ilk sırada yer alıyor. Son petrol fiyatı artışlarının bu rapora yansıması beklenmese de çekirdek enflasyon rakamları, Fed’in para politikası patikası için belirleyici olacak. CME FedWatch aracına göre, gelecek haftaki toplantıda faiz indirimi ihtimali yüzde 1’in altında görülüyor; ancak enflasyondaki olası bir katılık, yılın geri kalanındaki indirim beklentilerini zayıflatabilir.
Küresel piyasalarda risk iştahı ve gelecek beklentisi
Küresel ekonomideki mevcut tablo, jeopolitik gerilimlerin enerji maliyetleri üzerindeki baskısı ve merkez bankalarının enflasyonla mücadelesi arasında sıkışmış durumda. Enerji koridorlarındaki her türlü aksama, küresel tedarik zincirini ve enflasyon hedeflerini doğrudan tehdit etme potansiyeli taşıyor.
Analistler, Orta Doğu’daki tansiyonun düşmemesi halinde piyasalardaki volatilite artışının devam edebileceğini kaydediyor. Yatırımcılar için önümüzdeki süreçte hem Washington’dan gelecek askeri ve diplomatik mesajlar hem de makroekonomik verilerin gücü, risk iştahını belirleyen ana unsurlar olmaya devam edecek.
Gelecek beklentileri, Fed’in verilere dayalı duruşunu koruyacağı ve piyasaların “yüksek faiz, yüksek risk” denkleminde dengelenmeye çalışacağı yönünde birleşiyor.
