New York borsasında Dow Jones vadeli işlemleri, teknoloji devlerinden gelen karışık bilanço sinyalleri ve Federal Rezerv‘in (Fed) faiz kararı sonrasında yön arayışını sürdürüyor.
Meta Platforms (META) hisselerindeki sert yükselişe karşın Microsoft (MSFT) hisselerinde yaşanan kayıplar, piyasa açılışı öncesinde endeksler üzerinde baskı oluşturuyor. Tesla (TSLA) CEO’su Elon Musk’ın açıkladığı devasa sermaye harcama planları ve yapay zeka yatırımları ise gündemin en önemli maddeleri arasında yer alıyor.
Çarşamba günü Dow Jones ve S&P 500 Fed’in faiz oranlarını sabit tutması ve FED Başkanı Jerome Powell’ın faiz indirimleri konusunda aceleci davranılmayacağı yönündeki sinyalleriyle günü tamamladı. Ancak asıl hareketlilik, piyasa kapanışının ardından açıklanan bilançolarla yaşandı.
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi tüm zamanların en yüksek seviyesinin hemen altında dirençle karşılaşırken, yatırımcıların odağı şirketlerin gelecek projeksiyonlarına ve harcama planlarına çevrildi. Dow Jones ve S&P 500’de ise temkinli bir duruş göze çarpıyor.
Dow Jones üzerinde Microsoft baskısı ve Meta ayrışması
Piyasa öncesi işlemlerde Dow Jones vadeli kontratları adil değerine kıyasla yüzde 0,1 oranında gerilerken, bu düşüşte mavi çip endeksinin önemli bileşenlerinden Microsoft’un performansı etkili oldu. S&P 500 vadeli işlemleri sınırlı bir yükseliş kaydederken, Nasdaq 100 vadeli işlemleri yüzde 0,2 oranında değer kazandı.
Meta Platforms, dördüncü çeyrek kazançlarının beklentileri aşması ve birinci çeyrek gelir tahminlerinin yukarı yönlü revize edilmesiyle piyasa sonrası işlemlerde güçlü bir yükseliş sergiledi. Sosyal medya devi ayrıca sermaye harcamaları (CapEx) beklentisini de yükselterek yapay zeka altyapısına olan güvenini tazeledi. Hisselerdeki bu hareket, 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde bir açılışa işaret ediyor.
Buna karşın Microsoft, mali yılın ikinci çeyreğinde beklentilerin üzerinde kâr açıklamasına rağmen, Azure bulut bilişim biriminin büyümesinin beklentilerle paralel kalması ve işletme marjı hedeflerinin hafifçe zayıf bulunması nedeniyle satış baskısıyla karşılaştı. Şirket, ikinci çeyrekte beklenenden yüksek sermaye harcaması yapsa da, üçüncü çeyrekte bu harcamaların düşeceğini öngördü. Ancak bu açıklama hisselerin direncini kırmaya yetmedi ve hisse senedi piyasa öncesinde geriledi.
Tesla’dan devasa yatırım planı ve yapay zeka hamlesi
Gecenin en çok konuşulan başlıklarından biri de Tesla’nın finansal sonuçları ve gelecek vizyonu oldu. Şirketin dördüncü çeyrekte kazanç ve satışları düşüş gösterse de piyasa beklentilerinden daha iyi bir performans sergiledi. Tesla Enerji iş kolundaki büyüme, yasal kredi gelirlerindeki artış ve Tam Otonom Sürüş (FSD) gelirlerinin bilançoya yansıması olumlu faktörler olarak öne çıktı.
Ancak yatırımcıların dikkatini çeken asıl nokta, Elon Musk’ın açıkladığı agresif yatırım planları oldu. Tesla CFO’su, sermaye harcamalarının geçen yılki 8,53 milyar dolar seviyesinden 2026 yılında 20 milyar doların üzerine çıkacağını belirtti. Bu rakama potansiyel bir çip fabrikası yatırımının dahil olmadığı ifade edildi. Ayrıca Musk, kendi yapay zeka girişimi xAI’ya 2 milyar dolarlık yatırım planladıklarını duyurdu.
Robotaksi projesine dair de önemli güncellemeler paylaşıldı. Musk, güvenlik monitörü bulunmayan Austin robotaksilerinin artık takip araçları tarafından da izlenmediğini, yani tamamen denetimsiz çalıştığını vurguladı. Robotaksilerin bu yıl içinde “düzinelerce şehirde” faaliyete geçmesini beklediğini belirten Musk, bu araçların nüfusun yüzde 25 ila 50’sine ulaşabileceğini öngördü. Ayrıca Model S ve Model X üretiminin sonlandırılarak Fremont hattının Optimus robot üretimi için dönüştürüleceği açıklandı.
Piyasalarda genel görünüm ve beklentiler
Piyasa genelinde bilanço sezonunun etkileri hissedilmeye devam ediyor. Lam Research, Viavi Solutions ve IBM gibi şirketler açıkladıkları sağlam sonuçlarla kazananlar tarafında yer alırken; ServiceNow, Las Vegas Sands ve United Rentals gibi isimler değer kaybetti.
Emtia tarafında ise ABD ham petrol vadeli işlemleri yüzde 1 artışla 63,21 dolara yükselerek dört ayın en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. Altın ve gümüş vadeli işlemleri de günü sağlam kazanımlarla sürdürüyor.
Analistler, piyasaların rekor seviyelerde seyrettiği bu dönemde yatırımcıların temkinli olması gerektiğini vurguluyor. Özellikle Apple, Amazon ve Google gibi teknoloji devlerinin önümüzdeki günlerde açıklayacağı sonuçlar, rallinin devamlılığı açısından kritik önem taşıyor.
Eğer piyasalar bu yoğun bilanço dönemini S&P 500 ve Nasdaq’ın rekor seviyelerini koruyarak atlatabilirse, yükseliş trendinde yeni bir dalganın başlayabileceği değerlendiriliyor.
