Dow Jones vadelileri istihdam verisi öncesi geriliyor

ABD vadeli endeksleri (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones) haftanın son işlem gününe karışık bir görünümle başladı. Yatırımcılar, Fed’in eylül ayındaki faiz kararının yönünü değiştirebilecek ABD temmuz ayı istihdam raporu öncesinde riskli pozisyonlarını sınırlarken, teknoloji şirketlerinin bilanço sonrası hareketleri de vadeli işlemlerde ayrışmaya neden oldu.

Sabah saatlerindeki işlemlerde Dow Jones vadeli kontratları yaklaşık yüzde 0,2 gerilerken, Nasdaq 100 vadelileri yaklaşık yüzde 0,2 yükseldi. S&P 500 vadeli kontratları ise yataya yakın bir seyir izledi. Gün içindeki sınırlı hareketler, istihdam verisi öncesinde yatırımcıların yeni ve büyük pozisyon almaktan kaçındığına işaret etti.

Dow Jones vadelilerinde istihdam verisi bekleyişi

Dow Jones vadelilerinin yönü açısından günün en önemli gelişmesi ABD Çalışma Bakanlığı tarafından açıklanacak temmuz ayı tarım dışı istihdam verisi olacak.

Reuters’ın ekonomistlerle yaptığı ankette ABD ekonomisinin temmuz ayında yaklaşık 80 bin yeni istihdam yaratmasının beklendiği, işsizlik oranının ise yüzde 4,2 seviyesinde kalacağı tahmin ediliyor. Bazı piyasa tahminleri istihdam artışını 88-95 bin aralığında öngörüyor.

Beklentilerin belirgin biçimde üzerinde gelecek bir veri, ABD iş gücü piyasasının gücünü koruduğuna işaret ederek Fed’in eylül toplantısında faiz artırma ihtimalini güçlendirebilir. Zayıf bir veri ise faiz artırım beklentilerinin gerilemesine neden olarak hisse senetlerini destekleyebilir.

Fed’in faiz patikasına ilişkin belirsizlik son haftalarda piyasaların ana gündem maddelerinden biri haline geldi. Reuters’a göre ekonomistlerin ve yatırımcıların önemli bölümü, enflasyonda belirgin bir iyileşme görülmemesi halinde Fed’in gelecek ay yeniden faiz artırabileceğini değerlendiriyor.

Dow Jones önceki seansta 464 puan geriledi

Vadeli işlemlerdeki temkinli görünüm, Wall Street’in perşembe günkü negatif kapanışının ardından geldi.

Dow Jones endeksi 6 Ağustos’taki işlemlerde 464,02 puan, yani yüzde 0,85 düşerek 53.885,10 puana geriledi. S&P 500 yüzde 0,18 kayıpla 7.709,96 puana, Nasdaq ise yüzde 0,06 düşüşle 26.348,35 puana indi.

Dow Jones böylece beş işlem gününe ulaşan yükseliş serisini sonlandırdı. Önceki günlerde ABD-İran geriliminin azalabileceğine yönelik beklentiler ve güçlü bilançolar endeksleri rekor seviyelere taşımıştı.

Petrol yeniden yükseldi, tahvil faizleri yüzde 4,67’ye çıktı

Piyasalardaki risk iştahını baskılayan bir diğer gelişme petrol fiyatlarındaki yükseliş oldu.

İran parlamentosundaki bir komitenin ABD, İsrail ve diğer “düşman” olarak tanımlanan ülkelere ait gemilerin Hürmüz Boğazı’ndan geçişini kısıtlayabilecek bir düzenlemeyi değerlendirdiğine ilişkin haberler enerji piyasasında yeniden arz endişelerini artırdı.

Brent petrol perşembe günü yüzde 3,83 yükselerek varil başına 82,49 dolardan, ABD tipi WTI ise yüzde 2,75 artışla 77,29 dolardan kapandı. Asya işlemlerinde Brent yeniden yaklaşık yüzde 1 yükseldi.

Petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyonist baskıları artırabileceği beklentisi tahvil piyasasına da yansıdı. ABD’nin 10 yıllık tahvil getirisi yaklaşık 5,7 baz puan yükselerek yüzde 4,674 seviyesine çıktı.

Yüksek tahvil faizleri özellikle yüksek değerlemelere sahip büyüme ve teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturabilecek bir unsur olarak izleniyor.

Altın güvenli liman talebiyle güçlü kalıyor

Altın fiyatları da istihdam verisi, Fed beklentileri ve Orta Doğu’daki gelişmeler arasında dalgalı bir seyir izliyor.

Reuters verilerine göre altın, hafta içinde yaklaşık yedi haftanın en yüksek seviyesine çıktı ve son altı ayın en güçlü günlük yükselişlerinden birini gerçekleştirdi. Cuma günkü Asya işlemlerinde de altın ve gümüş fiyatlarında sınırlı yükseliş görüldü.

Altının güçlü kalması, yatırımcıların hem jeopolitik risklere hem de Fed’in faiz politikasına karşı korunma arayışının sürdüğüne işaret ediyor.

Teknoloji hisselerinde bilanço hareketliliği sürüyor

Vadeli işlemlerde Nasdaq’ın Dow Jones’tan pozitif ayrışmasında, perşembe günü kapanıştan sonra açıklanan bazı teknoloji şirketlerinin bilançoları etkili oldu.

Cloudflare, Atlassian, Airbnb ve Natera bilanço sonrası işlemlerde güçlü yükseliş gösterirken, ödeme teknolojileri şirketi Sezzle yüzde 25’in üzerinde değer kaybetti.

Hafta boyunca teknoloji sektöründe sert ayrışmalar yaşandı. Sandisk ve Western Digital bilanço sonrası satışlarla karşılaşırken yazılım şirketleri de yapay zekanın mevcut iş modellerini değiştirebileceğine ilişkin endişeler nedeniyle baskı altında kaldı.

Dow Jones için günün kaderini istihdam verisi belirleyebilir

Piyasalar açısından cuma gününün ana belirleyicisi ABD istihdam raporu olacak. İstihdam ve ücret artışlarının beklentilerin üzerinde gelmesi durumunda Fed’in yeniden faiz artırabileceğine yönelik fiyatlamaların güçlenmesi, ABD tahvil faizlerinin yükselmesi ve Dow Jones, S&P 500 ile Nasdaq üzerinde satış baskısının artması mümkün.

Buna karşılık iş gücü piyasasında kontrollü bir soğumaya işaret eden veriler, Fed üzerindeki faiz artırma baskısını azaltarak hisse senedi piyasalarına destek verebilir.

Jeopolitik tarafta ise Hürmüz Boğazı’na ilişkin gelişmeler petrol fiyatları üzerinden Dow Jones vadelilerinin yönü açısından ikinci önemli risk başlığı olmayı sürdürüyor.

Selim Soydan

Tüm Yazıları

İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi mezunu. 2010 yılından Türkiye'nin önde gelen gazetelerinin dijital servislerinde teknoloji ve finans konularında yazı haberlere imza attı