ABD hisse senetleri, özel sektör istihdamındaki artışı gösteren ADP raporunun ardından önceki günkü sert düşüşten toparlandı. Yatırımcılar, federal hükümetin tarihinin en uzun kapanması haline gelmesiyle birlikte, Trump’ın gümrük vergilerine ilişkin Yüksek Mahkeme duruşmasını da dikkatle takip etti. Bu gelişmeler ışığında Dow Jones Sanayi Endeksi, S&P 500 ve Nasdaq Bileşik Endeksi teknoloji hisselerinin öncülüğünde yükseldi.Dow Jones endeksi, küresel piyasalardaki belirsizliğe rağmen günü yüzde 0,5’lik bir sıçramayla tamamladı ve piyasadaki genel toparlanmaya katkı sağladı.
S&P 500 Endeksi yüzde 0,37 artışla 6796,29 puandan kapanırken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0,65 oranında yükseldi ve 23499,80 puandan günü tamamladı. Dow Jones Sanayi Endeksi ise yüzde 0,48 oranında artışla 47311 puandan kapandı. Analistler, Dow Jones’taki bu yükselişin teknoloji sektöründeki canlanmaya bağlı olduğunu belirtti.
Teknoloji ve Tüketici İsteğe Bağlı sektör hisseleri, perşembe günü elektrikli araç üreticisinin hissedarlar toplantısı öncesinde Tesla hisselerinin sıçramasıyla kazançlara öncülük etti.
Dow Jones ve piyasalarda istihdam verileri etkisi
Hisse senetleri, çarşamba günü yaşanan makroekonomik gelişmelerin ardından geniş çaplı bir toparlanma sergiledi. Öncelikle, ADP raporu özel sektör istihdamının ekim ayında 42.000 artarak iki aylık düşüşün ardından beklentileri aştığını gösterdi. İşgücü verileri, hükümetin kapanması nedeniyle devam eden veri kesintisi ortamında Federal Rezerv’in karar sürecine katkı sağlayacak. Bu olumlu veri, Dow Jones endeksi üzerindeki baskıyı hafifletti.
Fed’in en yeni oy hakkı sahibi üyesi Stephen Miran, Çarşamba günü Yahoo Finance’e konuştu. Miran, giderek artan sayıda yetkilinin faiz artırımlarında frene basma olasılığını gündeme getirmesine rağmen, merkez bankasının Aralık toplantısında faiz indirimi yapılmasından yana olduğunu belirtti. Yatırımcılar, faiz indirimi beklentisinin Dow Jones performansını destekleyebileceği görüşünde.
Yüksek mahkeme Trump’ın gümrük vergilerini sorguladı
Yüksek Mahkeme Çarşamba günü, Trump’ın kapsamlı gümrük vergileri uygulama konusundaki yasal yetkisini sorgulayan davada tarafları dinledi. Bu, başkanlık yetkilerinin önemli bir testi oldu. Yüksek mahkeme hakimleri, başkanın geniş kapsamlı gümrük vergileri uygulama yetkisini sorgulayarak, bu vergilerin kaderini belirsizliğe sürükledi. Gümrük vergileri konusundaki belirsizlik, Dow Jones ve diğer endeksler için risk oluşturmaya devam ediyor.
Bu arada, ABD’de hükümetin kapanması Çarşamba günü 36. gününe girdi ve şimdiye kadarki en uzun süreli kapanma olarak kayıtlara geçti. Durmanın yol açtığı ekonomik sıkıntılar artmaya devam ediyor. Trump yönetimi yetkilileri hava yolcuları için olası bir “kitlesel kaos” uyarısında bulunurken, bunun haftalık maliyeti 15 milyar dolar olarak tahmin ediliyor. Hükümet kapanmasının sürmesi, Dow Jones ve ABD ekonomisi için potansiyel bir sorun kaynağı.
Salı günkü satışların ardından hisse senedi balonu korkusu piyasaları sarmayı sürdürüyor. Gözler, piyasa kapanışından sonra bilançosu açıklanacak olan çip üreticisi Qualcomm’a çevrildi. Yatırımcılar, yapay zekâ ticaretine ilişkin daha fazla ipucu bulmayı amaçlıyor. Bilanço sezonunun diğer gelişmelerinde, McDonald’s ABD satışlarında artış kaydetti, ancak “tüketici rüzgarlarının” olumsuz etkisine dikkat çekti.
Tahmin piyasası platformu Polymarket’te, Yüksek Mahkeme’nin Trump’ın gümrük vergileri lehine karar verme olasılığı yüzde 27’ye düştü. Sabahın erken saatlerinde bu olasılık yüzde 50’nin üzerindeydi.
Enflasyon ve tahvil piyasaları
Mizuho’dan Daniel O’Regan, “Trump’ın gümrük vergileri Amerikan şirketleri için büyük bir yük oluşturuyordu. Bu vergilerin azaltılması bilançoları artırabilir,” değerlendirmesinde bulundu. O’Regan, Yüksek Mahkeme’nin gümrük vergileri aleyhine karar vermesi durumunda, Beyaz Saray’ın yeni yasal yollar bulmak için zamana ihtiyaç duyacağını ve bunun da kısa vadeli gümrük vergisi riskini azaltacağını öngördü.
O’Regan ayrıca, gümrük vergilerinin yol açtığı enflasyonun azalması halinde Federal Rezerv’in faiz oranlarını daha hızlı düşürebileceğini yazdı. Tabii ki, Beyaz Saray gümrük vergilerini uygulamak için yeni bir yol bulursa, bu durum şirketler için belirsizliği artırabilir. Gümrük vergileri kararı, Dow Jones endeksinin gelecekteki seyrini doğrudan etkileyecek.
2 yıllık Hazine bonosunun getirisi yüzde 3,63’e yükselirken, 10 yıllık getiri yüzde 4,16’ya çıktı. Bu, 10 yıllık getirinin 6 Ekim’den bu yana en yüksek seviyesi oldu. 30 yıllık getiri ise yüzde 4,74’e yükselerek 11 Temmuz’dan bu yana en büyük günlük artışını kaydetti.
ABD Hazine bonoları için kötü bir gün
NatAlliance Securities’in uluslararası sabit gelir başkanı Andrew Brenner, “Hazine bonoları için kötü bir gündü” diye yazdı. Brenner, bu durumun beklenenden daha güçlü ADP rakamlarıyla başladığını belirtti. Hazine Bakanlığı’nın üç aylık geri ödeme açıklaması da yardımcı olmadı, Tedarik Yönetimi Enstitüsü’nün beklentilerin üzerinde gelen hizmetler anketi de öyle. Ardından Yüksek Mahkeme duruşması geldi. Brenner, gümrük vergisi gelirlerinin bütçe açığını azaltmanın bir yolu olarak görüldüğünü ifade etti.
Brenner, “Bir sonraki büyük olay, gerçekleşirse, hükümetin yeniden açılması olacaktır,” diye yazdı. “Bu bize resmi rakamları verecektir, ancak hemen gerçekleşmeyecektir.” Hükümetin yeniden açılması, Dow Jones için önemli bir katalizör olacak.
S&P 500 de 131. işlem günü üst üste 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapattı. Bu, 9 Mart 2011’de sona eren 130 günlük seriyi aştı. Bu, 26 Şubat 2007’de sona eren 149 günlük dönemden bu yana en uzun seri oldu. Dow Jones endeksi de benzer bir istikrar işareti verdi.
Teknik analiz şirketi CappThesis’in kurucusu Frank Cappelleri, Barron’s’a bunun endeksin ne kadar istikrarlı bir şekilde yükseldiğinin bir başka işareti olduğunu söyledi. Cappelleri, piyasanın aralıklı gerilemeleri ne kadar iyi idare etmeye devam ettiğinin önemli olduğunu belirtti. “Şimdiye kadar, her düşüş alımlarla karşılandı ve böylece satışlar sınırlandı. Daha da önemlisi, her gerileme yeni bir yükseliş eğiliminin oluşmasına neden oldu ve bu da yükseliş trendini canlı tuttu.” Dow Jones analistleri de bu durumu teyit etti.
