Yapı Kredi Yatırım, Ford Otosan hedef fiyatını 226,9 TL’den 270,0 TL’ye yükseltti, ‘al’ tavsiyesini korudu. Yapı Kredi Yatırım’ın yayınladığı Ford Otosan değerlendirmesi şöyle:
Ford Otosan 3Ç21 finansallarında 1,9 milyar TL net kar açıkladı. Bu rakam beklentileri önemli oranda aştı (YKY: 1,5 milyar TL, piyasa beklentisi: 1,6 milyar TL). Sapmanın nedenleri ise beklentilerden iyi gerçekleşen faaliyet karlılığı ve faaliyet dışı kalemler oldu. 3Ç21’de şirketin özellikle güçlü nakit akışı dikkat çekti ve böylece 2Ç21’deki 4 milyar TL net borç 3Ç21’de 0,4 milyar net nakite döndü. Güçlü nakit akışının hisse üzerinde olumlu bir etki yaratmasını bekliyoruz. 3Ç21 sonuçlarının sondasında özellikle TL’nin son dönemdeki değer kaybını ve şirketin gelişme kaydeden ve uzun vadede önemli ölçüde korunabilir gibi gözüken karlılığını modelimize yansıtarak tahminlerimizde değişikliğe gittik. Buna göre hedef fiyatımızı da 226,9 TL’den 270,0 TL’ye yükselttik ve AL önerimizi koruduk.
