Garanti BBVA Yatฤฑrฤฑm, TCELL-Turkcell iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 137 TL, tavsiyesini “endeks รผstรผ getiri” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
Ukraynaโdaki varlฤฑk satฤฑลฤฑnฤฑn desteฤi ile gรผรงlรผ kar
Turkcell 3ร23’teki 4,495mn TL’lik net zararla kฤฑyaslandฤฑฤฤฑnda, 3ร24’te piyasa beklentisinin %130 รผstรผnde 14,280mn TL net kar aรงฤฑklamฤฑลtฤฑr.
Turkcell 9 Eylรผl 2024โte Ukraynaโda faaliyet gรถsteren varlฤฑklarฤฑnฤฑn satฤฑลฤฑnฤฑ gerรงekleลtirmiล ve bu satฤฑลtan elde ettiฤi 11,214mn TL kรขrฤฑ ise 3ร24 finansallarฤฑnda durdurulan faaliyetler olarak sฤฑnฤฑflandฤฑrmฤฑลtฤฑr.
Turkcell 3ร24โte yฤฑllฤฑk %7 artฤฑลla 40,171mn TL konsolide gelir aรงฤฑklamฤฑลtฤฑr. Konsolide gelirlerin %87โsini oluลturan Turkcell Tรผrkiyeโnin gelirleri temel olarak, geniลleyen faturalฤฑ abone bazฤฑ, fiyat artฤฑลฤฑ ve yรผksek paketlere geรงirme stratejisi ile yฤฑllฤฑk %7.1 artarak 34,854mn TL olmuลtur.
Turkcellโin konsolide gelirlerinin %2โsini oluลturan Turkcell Uluslararasฤฑ gelirleri yฤฑllฤฑk %20.6 artarak 935mn TLโye yรผkselmiลtir. Financell gelirlerindeki %38.1 ve Paycell gelirlerindeki %19.6โlฤฑk bรผyรผmenin desteฤi ile Grup gelirlerinin %5’ini oluลturan Techfin gelirleri yฤฑllฤฑk %30.9 artarak 2,132mn TL olmuลtur.
Turkcellโin faturalฤฑ hat abone sayฤฑsฤฑ 3ร24โte net 515bin abone artฤฑลฤฑ ile faturalฤฑ abonelerin, toplam mobil abone iรงerisindeki oranฤฑ %73.9 olmuลtur. Mobil abone baลฤฑna elde edilen aylฤฑk gelir (ARPU) 3ร24โte M2M hariรง, fiyat dรผzenlemeleri, daha yรผksek paketlere geรงirme stratejisi ve artan faturalฤฑ abone sayฤฑsฤฑnฤฑn desteฤi yฤฑllฤฑk %6.9 artmฤฑลtฤฑr.
Turkcell 3ร24โte yฤฑllฤฑk %10 artฤฑลla 17,757mn TL FVAรK aรงฤฑklamฤฑลtฤฑr. %44.2 olan konsolide FVAรK marjฤฑ yฤฑllฤฑk 1.4puan iyileลirken piyasa beklentisi olan %43.1โin รผstรผnde gerรงekleลmiลtir. Konsolide FVAรKโรผn %94.3โรผnรผ oluลturan Turkcell Tรผrkiyeโnin 16,739mn TLโlik FVAรKโรผ yฤฑllฤฑk %12.6 artarken FVAรK marjฤฑ %48.0 olarak gerรงekleลmiลtir.
Turkcell 2024 yฤฑlฤฑnda dรผลรผk รงift haneli gelir bรผyรผmesi beklentisini yaklaลฤฑk %7 seviyesine revize ederken, yaklaลฤฑk %42 FAVรK marjฤฑ ve yaklaลฤฑk %23 olan operasyonel yatฤฑrฤฑm harcamalarฤฑnฤฑn gelire oranฤฑ hedeflerini muhafaza etmiลtir.
Olumlu piyasa etkisi bekliyoruz
Turkcellโin 3ร24 sonuรงlarฤฑ gรผรงlรผ olup sonuรงlarฤฑn hisse etkisini Olumlu olarak deฤerlendiriyoruz. Turkcell iรงin Endeks รstรผ Getiri (Eร) tavsiyemizi 12 Aylฤฑk hedef fiyatฤฑmฤฑz olan 137TL ile koruyoruz.
