Garanti BBVA Yatฤฑrฤฑm, THYAO-THY iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 455 TL, tavsiyesini “endeks รผstรผ getiri” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
Tรผrk Hava Yollarฤฑ 2ร24โte piyasa beklentisinin %50 รผstรผnde 30,395mn TL net kar aรงฤฑklamฤฑลtฤฑr. Net kar yฤฑllฤฑk %121 artmฤฑลtฤฑr. Tรผrk Hava Yollarฤฑ 2ร24โte 6,195mn TL net finansal gider kaydetmesine karลฤฑn (2ร23โte 3,310mn TL net finansal gelir), FVAรK rakamฤฑnฤฑn yฤฑllฤฑk %33 artฤฑลฤฑ ve daha yรผksek operasyonel olmayan gelirler net karฤฑ desteklemiลtir.
Tรผrk Hava Yollarฤฑ 2ร24โte 2,592mn TL net diฤer gelir (2ร23โte 1,839mn TL net diฤer gelir), finansal yatฤฑrฤฑmlar faiz gelirinin ve devlet teลvik gelirinin katkฤฑsฤฑyla 14,224mn TL yatฤฑrฤฑm faaliyetlerinden gelir (2ร23โte 4,394mn TL) ve ayrฤฑca 2,708mnTL vergi geliri (2ร23โte 5,322mn TL vergi gideri) kaydetmiลtir.
2ร24โte kaydedilen 182,875TL’lik gelir yฤฑllฤฑk %70 artarken, piyasa beklentisiyle uyumlu gerรงekleลmiลtir. รeyrek esnasฤฑnda birim yolcu gelirleri ABD$ bazฤฑnda yฤฑllฤฑk %2.3 daralmฤฑลtฤฑr, รeyrek esnasฤฑnda faaliyet gรถsterilen bรถlgelerden Afrika (%5.0) ve Amerika (%2.0) birim yolcu gelirlerinde sฤฑrasฤฑyla en fazla dรผลรผล olan bรถlgeler olurken, yurtiรงi (%29,6) ve Uzakdoฤu (%3) en fazla artฤฑล olan bรถlgeler olmuลtur.
ลirketโin taลฤฑdฤฑฤฤฑ kargo miktarฤฑ 2ร24โte ton olarak yฤฑllฤฑk %29.5 artarken, kargo gelirleri ABD$ bazฤฑnda yฤฑllฤฑk %47.5 artmฤฑล ve konsolide gelirlerin yaklaลฤฑk %15.6โsฤฑnฤฑ oluลturmuลtur.
Tรผrk Hava Yollarฤฑ 2ร24โte piyasa beklentisinin %10 altฤฑnda 34,065mn TL FVAรK aรงฤฑklamฤฑลtฤฑr. %18.6 olan konsolide FVAรK marjฤฑ yฤฑllฤฑk olarak 5.2puan daralฤฑrken, piyasa beklentisi olan %21.0โin altฤฑnda gerรงekleลmiลtir. Akaryakฤฑt Etkisi Hariรง AKK baลฤฑna birim gider temel olarak personel gideri ve jet motor sorunu kaynaklฤฑ maliyet artฤฑลฤฑndan dolayฤฑ 2ร24’te ABD$ cinsinden yฤฑllฤฑk %8.0 artmฤฑลtฤฑr.
Olumlu piyasa etkisi bekliyoruz
2ร24 sonuรงlarฤฑnฤฑ beklentilerin altฤฑnda kalan FVAรK ve FVAรK marjฤฑna raฤmen, oldukรงa gรผรงlรผ net kar rakamฤฑ nedeniyle olumlu olarak deฤerlendiriyoruz.
Tรผrk Hava Yollarฤฑ iรงin โEndeks รzeri Getiriโ tavsiyemizi koruyoruz. 12 aylฤฑk hedef fiyatฤฑmฤฑz 455TLโdir. ลirket, bugรผn saat 17:00’da bir telekonferans dรผzenleyecektir.
