Gedik Yatฤฑrฤฑm, Mavi iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ yukarฤฑ yรถnlรผ revize ederek 165 TL’den 240 TL’ye yรผkseltti ve tavsiyesini “endeks รผstรผ getiri” olarak korumayฤฑ sรผrdรผrdรผ. ฤฐลte Gedik Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn Mavi raporunda รถne รงฤฑkan noktalar:
Mavi Giyimโi model portfรถyรผmรผze ekliyor, hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ TL165/payโdan TL240/payโa yรผkseltiyoruz: Mavi Giyimโi model portfรถyรผmรผze ekliyoruz. Ekleme nedenimiz, ลirketin 15 Mart 2024 Cuma gรผnรผ aรงฤฑklanan olumlu finansal sonuรงlarฤฑ ve daha da รถnemlisi oldukรงa gรผรงlรผ bรผyรผme gรถrรผnรผmรผne dayanmaktadฤฑr.
ลirket 2024 yฤฑlฤฑnda konsolide satฤฑล gelirlerinin %70 (ยฑ%5) bรผyรผmesini, FAVรK marjฤฑnฤฑn (ยฑ50bp) ve net nakit pozisyonunun artmasฤฑnฤฑ รถngรถrmektedir. Mavi Giyimโin fiyatlama stratejisi, pazar konumu ve รผrรผn portfรถyรผ gรถz รถnรผne alฤฑndฤฑฤฤฑnda makul gรถrรผnen bu beklentiler, %70โlik satฤฑล geliri bรผyรผmesi ve yatay marjlarla %57โlik FAVรK artฤฑลฤฑna iลaret etmektedir. Dolayฤฑsฤฑyla ลirketin, Tรผrkiye geneli ortalamasฤฑndan daha gรผรงlรผ (ve รถngรถrรผlebilir) bir reel faaliyet bรผyรผmesi elde edebilmesi beklenilebilir.
Bu รถngรถrรผlerle hisse 2024 yฤฑlฤฑ beklentilerine gรถre oldukรงa cazip 3,5x FD/FAVรK รงarpanฤฑ ve bizim beklentilerimize gรถre zฤฑmni 5,4x FD/FAVรK รงarpanฤฑ ile iลlem gรถrmektedir. Ayrฤฑca ลirket Yรถnetim Kurulu, 1 TL nominal deฤerli pay iรงin 08.05.2024โde รถdenmek รผzere brรผt nakit toplam 4,25 TL (temettรผ verimi: %2,8) kar payฤฑ daฤฤฑtฤฑlmasฤฑna karar vermiลtir.
