Gedik Yatฤฑrฤฑm, TTRAK-TรผrkTraktรถr iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 1056,49 TL’den 786,37 TL’ye dรผลรผrdรผ, tavsiyesini “endekse paralel getiri” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
OSD verilerine gรถre, ลirket 2024โรผn ilk yarฤฑsฤฑnda, iรง pazarda bir รถnceki yฤฑlฤฑn ilk yarฤฑsฤฑna kฤฑyasla %2 artฤฑลla 17 bin adet, ihracat tarafฤฑnda ise %17 azalฤฑลla 8 bin adet araรง satฤฑลฤฑ gerรงekleลtirmiลtir (toplamda %5 gerileme). 2ร24โte ise toplam satฤฑล adetleri yฤฑllฤฑk olarak %6 gerilemiลtir. ลirketin 2022 ve 2023โte sฤฑrasฤฑyla %11,9 ve %22,6 olan FAVรK marjฤฑ 1ร24โte %18,6 (1ร23: %16,7) olarak gerรงekleลmiลtir ve FAVรK reel olarak yฤฑllฤฑk %13 artmฤฑลtฤฑr. ลirket iรงin 2ร24โte TL15 milyar net satฤฑล geliri ve TL2,8 milyar FAVรK (marj: %18,8) รถngรถrmekteyiz.
ลirketin, 2024 yฤฑlฤฑnฤฑn tamamฤฑnda %12 gerilemeyle 45 bin adetlik satฤฑล yapabileceฤini tahmin etmekteyiz (ลirket รถngรถrรผsรผ 44,5-50 bin adet). 2024โte TL74 milyar net satฤฑล geliri ve TL14 milyar FAVรK (marj: %18,7) รถngรถrmekteyiz. ลirket hissesinin performansฤฑnฤฑn iรง pazarda oluลabilecek daralmalara ve faiz oranlarฤฑna karลฤฑ oldukรงa hassas olduฤu yatฤฑrฤฑmcฤฑlar tarafฤฑndan dikkate alฤฑnmalฤฑdฤฑr.
2022 ve 2023โte sฤฑrasฤฑyla endeksin %8 ve %59 รผzerinde getiri saฤlayan hisse, 2024 baลฤฑndan bu yana endeksin %17 altฤฑnda performans gรถstermiลtir. Tรผrkiyeโnin รถncรผ kurumlarฤฑndan birisi olan ลirketin hisse performansฤฑnฤฑn 2024โรผn geri kalanฤฑnda endekse paralel bir seyir izleyebileceฤini รถngรถrmekteyiz.
