Halk Yartฤฑrฤฑm, Doฤuล Otomotiv hisselerini deฤerlendirdiฤi raporda, ลirketin ilk รงeyrek karฤฑnฤฑn bir รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถnemine gรถre yรผzde 47,8 oranฤฑnda azaldฤฑฤฤฑ ancak Halk Yatฤฑrฤฑmโฤฑn beklentisinin yรผzde 16.4 oranฤฑnda รผzerinde olduฤunu ifade etti.
Halk Yatฤฑrฤฑmโฤฑn raporunda, โDoฤuล Otomotiv, 1ร24’te TMS 29 etkisi dahil kurum beklentimizin %16,4 รผzerinde yฤฑllฤฑk bazda %47,8 azalฤฑลla 2.977 mn TL net kar aรงฤฑkladฤฑ. Net kar marjฤฑ 1ร23’e gรถre 8,3 puan azalฤฑลla %8,7 seviyesinde gerรงekleลti. 1ร24’te TMS 29 kapsamฤฑnda kaydedilen 668 mn TL’lik net parasal kayฤฑp ve 404 mn TL’lik net finansman gideri karlฤฑlฤฑฤฤฑ baskฤฑladฤฑ.
TMS 29 dahil Operasyonel tarafta ise FAVรK marjฤฑ yฤฑllฤฑk bazda 7,1 puan azalฤฑลla %13 seviyesine geriledi. Doฤuล Otomotiv’in yurt iรงi satฤฑล adetlerinde gรถrรผlen iyileลmeye raฤmen, iรง pazar dinamiklerine baฤlฤฑ olarak fiyatlanma avantajฤฑnฤฑn etkisini yitirmesi marjlarda gรถrรผlen geri
รงekilmede etkili oldu.
ลirketin TMS 29 dahil operasyonel marjlarฤฑnda gรถrรผlen gerilemeye karลฤฑn, beklentimiz dahilinde gerรงekleลen finansal sonuรงlarฤฑn hisse performansฤฑna yansฤฑmasฤฑnฤฑ ‘nรถtr’ olarak deฤerlendiriyoruz.โ Denildi.
ลirketin kendi beklentilerinde revizyona gittiฤini hatฤฑrlatan Halk Yatฤฑrฤฑm, โลirket yurt iรงi otomotiv Pazar beklentisini 700bin adetten 900bin adet seviyesine, yurt iรงi Skoda hariรง satฤฑล adet beklentisini ise 95bin adetten 105bin adet seviyesine revize etti. โ diyerek kendi Hafif araรง pazar beklentisini, Doฤuล Otomotiv iรงin satฤฑล adeti tahminini 121bin adet seviyesinden 106 bin seviyesine aลaฤฤฑ yรถnlรผ revize etti.
Yatฤฑrฤฑm tavsiyesi ve hedef fiyat dรผลรผrรผldรผ
Doฤuล Otomotiv iรงin 362,10 TL seviyesinde bulunan hedef fiyatฤฑnฤฑ da buna baฤlฤฑ olarak 353,10 TL’ye revize eden kurum,; ‘AL’ yรถnรผnde bulunan tavsiyesini de ‘TUT’a รงektiฤini aรงฤฑkladฤฑ.
