Goldman Sachs’ın analizine göre, hedge fonlarının favori hisse senetleri bu yıl genel piyasayı geride bıraktı ve 2022’den bu yana ilk kez Tesla da bu listeye girmeyi başardı. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na sunulan 13-F belgelerine dayanan analiz, Goldman’ın “hedge fon VIP” hisse senedi listesinde yaşanan hareketliliği ortaya koydu. VIP listesi, hedge fonlarının portföylerindeki ilk 10 hisse arasında en sık görülen pozisyonlardan oluşuyor.
Teknoloji hisseleri listenin zirvesinde
Listenin başında Amazon’un liderliğinde teknoloji devleri yer aldı. Microsoft, Meta Platforms, Nvidia, Alphabet, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom ve Apple, listenin üst sıralarını domine etti. İlk 10’u tamamlayan diğer şirketler ise Capital One Financial ve Mastercard oldu. Gayrimenkul sektörü hariç tüm sektörler bu listede temsil edildi. Satışlarında yaşanan düşüş nedeniyle hisseleri gerileyen Tesla ise 30. sırada yer buldu. Goldman Sachs ekibi, VIP listesinin 2001’den bu yana çeyreklerin yüzde 59’unda S&P 500’ü geride bıraktığını bildirdi.
Hedge Fonlarının Teknolojiye Yaklaşımı
Varlık yönetim şirketi Pictet‘in analizinde, hedge fonlarının S&P 500 endeksine göre teknolojiye hala önemli ölçüde düşük ağırlık verdiği belirtildi. Şirket, hedge fonlarının teknolojiye maruz kalmasının artmasının, kasıtlı bir ağırlıklandırmadan ziyade sektörün endeks içindeki payının genişlemesinden kaynaklandığı sonucuna vardı. Erlen Capital Management‘ın genel müdürü Bruno Schneller ise ikinci çeyreğin, yeni fırsatlar aramaktan çok mevcut kazananlara geri dönmekle ilgili olduğunu söyledi. Schneller, “Muhteşem yedi hala en büyük hissedarlar arasında yer alsa da, bu durum temel bir yatırımdan çok likidite tercihi gibi görünüyor” dedi.
Büyük oyuncuların pozisyon değişiklikleri
İsviçreli şirket Pictet, büyük fonların pozisyon değişikliklerini de belirledi. Örneğin, Point72, ilk çeyrekte sattığı Amazon ve Nvidia pozisyonlarına geri döndü. Bridgewater da benzer şekilde Nvidia’ya yeniden yatırım yaptı. Millennium, ilk çeyrekte sattığı bitcoine yeniden girerken, aynı zamanda S&P 500’ü takip eden SPY borsa yatırım fonu ile Citadel’in çekirdek versiyonu arasında bir arbitraj stratejisi uyguladı. Citadel ise ilk çeyrekte yoğun bir şekilde satın aldığı Charles Schwab ve Nasdaq 100’ü takip eden QQQ ETF’deki pozisyonlarından neredeyse tamamen çıktı. UnitedHealth ise hem en sık yeni alınan hem de satılanlar listesinde yer almasıyla dikkat çekti.
