HSBC, Koรง Holding hedef fiyatฤฑnฤฑ 10,6TL’den 13,75TL’ye yรผkseltti. HSBC,konu ile ilgili raporunda, Koรง Holding
iรงin ‘Endekse Paralel Getiri’ tavsiyesini koruduklarฤฑnฤฑ belirtti.
Raporda ลu deฤerlendirme yapฤฑldฤฑ:
“HSBC Koรง Holding ลirket Raporu : โEndekse Paralel Getiriโ tavsiyemizi sรผrdรผrรผyoruz
Koรง Holdingโin yฤฑllar itibarฤฑyla istikrarlฤฑ biรงimde daralan NAD (net aktif deฤer) iskontosu bugรผn itibarฤฑyla %5.5 prime iลaret etmektedir. Hissenin hedef NADโฤฑna gรถre ise %9 iskontolu iลlem gรถrdรผฤรผnรผ hesaplamaktayฤฑz. Koรง Holding yรผksek karlฤฑ iล kollarฤฑndan oluลan dengeli portfรถyรผ, yรผksek iลlem hacmi ve kurumsal yรถnetiลim alanฤฑndaki yรผksek grup standartlarฤฑyla uzun vadeli portfรถyler iรงin Tรผrk hisse senedi piyasasฤฑnฤฑ cazip biรงimde yansฤฑtan bir hisse olma niteliฤini sรผrdรผrmektedir.
Bunlara ayrฤฑca baลta Tรผpraล ve Ford Otosan olmak รผzere tamamlanacak bรผyรผk yatฤฑrฤฑmlar sonucu holdingโe grup ลirketlerinden gelen temettรผ akฤฑลฤฑnฤฑn รถnรผmรผzdeki 3 yฤฑl iรงinde ikiye katlanmasฤฑ potansiyeli eklenmiลtir. Daha yรผksek nakit yaratฤฑmฤฑ holding seviyesinde yeni iลkollarฤฑna girerek deฤer yaratma iลtahฤฑnฤฑ artฤฑrabilir.
Bu nedenle hedef NAD tahminimize %5 olarak uyguladฤฑฤฤฑmฤฑz iskonto oranฤฑnฤฑ kaldฤฑrฤฑyor, hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ 10.6 TLโden 13.75 TLโye yรผkseltiyor ve 12 aylฤฑk vadede %10 getiri potansiyeli doฤrultusunda โEndekse Paralel Getiriโ tavsiyemizi sรผrdรผrรผyouz.
Tahmin ve deฤerlememize iliลkin baลlฤฑca aลaฤฤฑ yรถnlรผ riskler olumsuz ekonomik geliลmeler, olasฤฑ yeni satฤฑn alฤฑmlarฤฑn/yatฤฑrฤฑmlarฤฑn dรผลรผk getirili olarak algฤฑlanmasฤฑ, bankacฤฑlฤฑk ve rafineri iลkollarฤฑnda beklenenden dรผลรผk kar marjlarฤฑ, aile bireylerinin olasฤฑ hisse satฤฑลlarฤฑnฤฑn baskฤฑ yaratmasฤฑ baลlฤฑca yukarฤฑ yรถnlรผ riskler ise bunlarฤฑn tersi yรถnรผndeki geliลmeler olacaktฤฑr.”
KOร HOLDฤฐNG HฤฐSSE DETAY SAYFASI
