ฤฐล Yatฤฑrฤฑm Coca-Cola iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ yukarฤฑ yรถnlรผ revize etti, 657 TL’den 798 TL’ye yรผkseltti. ฤฐลte ฤฐล Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn Coca-Cola raporundan รถne รงฤฑkan noktalar:
- Son รneri Tarihi 14.03.2024
- Hedef Fiyat 798,00
- Getiri Pot %35
Coca-Cola net gelir tahminlerin bir miktar gerisinde kaldฤฑ: UMS-29’un etkisi olmadan, CCOLA 4ร23 finansallarฤฑnda 557 milyon TL net kar kaydetti. Gelirler yฤฑllฤฑk %60 artฤฑลla hafif bir artฤฑลla 20,45 milyar TL’ye ulaลtฤฑ.
CCOLA iรงin hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ hisse baลฤฑna 798 TL’ye yรผkseltiyoruz. AL รถnerimizi koruyoruz. TP’miz %39’luk bir getiri sinyali veriyor. Hisseler 2024 FD/FAVรK’รผ 5,8x ile iลlem gรถrรผyor.
Yatฤฑrฤฑm Temasฤฑ
Bรผyรผme devam etse de marjlar รผzerinde baskฤฑ devam ediyor: Coca-Cola ฤฐรงecek, artan hammadde maliyetlerinin etkisini azaltmak iรงin riskten korunma araรงlarฤฑnฤฑ รงok aktif bir ลekilde kullanฤฑyor. ลirket, yurt dฤฑลฤฑ operasyonlarฤฑnda ev tรผketimindeki artฤฑล, online satฤฑล kanallarฤฑnฤฑn hฤฑzlฤฑ bรผyรผmesi, fiyat artฤฑลlarฤฑ ve kur รงevrimi etkisi sayesinde gรผรงlรผ bir gelir artฤฑลฤฑ yaลadฤฑ.
Zamanฤฑnda riskten korunma faaliyetleri ve katฤฑ maliyet disiplini, operasyonel marjlarฤฑ daha da destekleyecektir. รzbekistan operasyonlarฤฑnฤฑn satฤฑn alฤฑnmasฤฑyla birlikte, gรผรงlรผ bรผyรผme trendinin devam etmesini bekliyoruz. ลirketin, uluslararasฤฑ operasyonlardaki yรผksek onlu bรผyรผme ve Tรผrkiye’deki yatay bรผyรผmesi ile beraber tarihsel olarak รงeyreksel hacim zirevelerine ulaลmasฤฑnฤฑ bekliyoruz.
Hacim artฤฑลฤฑnฤฑn yanฤฑ sฤฑra uluslararasฤฑ operasyonlarฤฑn fiyatlandฤฑrma ve kur dรถnรผลtรผrme etkisi sayesinde 2022’de satฤฑลlarฤฑn ciddi oranda artmasฤฑnฤฑ bekliyoruz. Ancak, gรผรงlรผ bรผyรผmeye raฤmen, hammadde maliyetlerindeki รถnemli artฤฑล ve kur etkisi nedeniyle marjlarฤฑn baskฤฑ altฤฑnda kalacaktฤฑr. Marjlar รผzerindeki baskฤฑnฤฑn bir รถnceki yฤฑla benzer ลekilde 2022 iรงin de en รถnemli risk faktรถrรผ olarak รถne รงฤฑkฤฑyor.
