İş Yatırım, Ford Otosan’ı model portföyünden çıkarırken, Sabancı Holding’i 74,50 TL hedef fiyat ile model portföyüne aldı.
İş Yatırım’ın her iki hisse senedi için değerlendirmesi şöyle:
Model Portföy Değişiklikler
FROTO.IS: : FROTO’yu öneri listemizden azalan getiri potansiyeli ve 3Ç22’den itibariyle yüksek baz etkisi nedeniyle önümüzdeki dönemlerde FAVÖK ve net kar büyümelerindeki yavaşlama nedeniyle öneri listemizden çıkartıyoruz. Ford Otosan’ın Romanya operayonlarını 3Ç22’de itibaren konsolide etmeye başladığın hatırlatmak isteriz. Hisseyi
öneri listemize eklediğimizde beri mutlak anlamda %63, göreceli olarak ise %4,7 getiri sağladı.
SAHOL.IS: SAHOL’u En Çok Önerilenler Listemize ekliyoruz. AKBNK’ın faiz artırımından en çok yararlanan oyunculardan biri olacağını düşünürken, banka dışı iştirakler hakkında da olumlu görüşe sahibiz. Holding’in mevcut NAD iskontosu, sırasıyla %38 ve %45 olan 1 yıllık ve 3 yıllık ortalama iskontolara kıyasla %39 seviyesinde. Geçmişe kıyasla daha dengeli portföyü ve banka dışı iş kollarının yatırımları ile beraber Holding’in NAD iskontosunun tarihsel ortalamaların altında kalmasını bekliyoruz.
