ฤฐล Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn konu ile ilgili raporunda ลu deฤerlendirme yapฤฑldฤฑ:
“รelik fiyatฤฑ tahminlerimizdeki yukarฤฑ yรถnlรผ revizyon ve makro tahminlerimizdeki deฤiลiklikler ile birlikte EREGL iรงin hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ hisse baลฤฑna 16.65 TL’den 24.10 TL’ye revize ediyoruz. Hisse iรงin AL รถnerimizi, yeni hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑn sunduฤu %22’lik artฤฑล potansiyelini, yurtdฤฑลฤฑ benzerlerine gรถre iskontolu deฤerlemesini, 2ร21’de 1ร21’den de daha gรผรงlรผ beklenen operasyonel performansฤฑnฤฑ ve dรถviz cinsi gelirlerinden รถtรผrรผ TL’deki deฤer kaybฤฑna karลฤฑ avantajฤฑnฤฑ gรถz รถnรผnde bulundurarak koruyoruz.
2021 yฤฑl baลฤฑndan bugรผne kadarki gรผรงlรผ performansฤฑna raฤmen EREGL, 5.2x F/K ve 3.4x FD/FAVรK รงarpanlarฤฑ ile yurtdฤฑลฤฑ benzerlerinin sฤฑrasฤฑyla 9.4x ve 5.9x รงarpan ortalamasฤฑna kฤฑyasla iskontolu iลlem gรถrรผyor. Bunlara ek olarak, 2021’in kuvvetli finansal performansฤฑ, 2022 iรงin %17 gibi gรถz alฤฑcฤฑ bir temettรผ getirisine iลaret ediyor. Hisse iรงin en รถnemli risk faktรถrleri, รงelik fiyatlarฤฑnda beklentimizden รถnce hฤฑzlฤฑ bir dรผลรผล ve marjlarฤฑ baskฤฑlayan yรผksek demir cevheri fiyatlarฤฑndaki artฤฑลฤฑn olarak รถne รงฤฑkฤฑyor.
