| ๐ฆ | Kurum | ฤฐล Yatฤฑrฤฑm |
| ๐ | Hisse | Ereฤli Demir รelik (EREGL) |
| ๐น | Getiri Potansiyeli | %6.0 |
| ๐ | Rapor Tarihi | 2026-10-19 |
ฤฐล Yatฤฑrฤฑm Menkul Deฤerler, 19 Ekim 2026 tarihinde Ereฤli Demir รelik (EREGL) iรงin 3. รงeyrek 2026 dรถnemine iliลkin kรขr tahmin raporunu yayฤฑmladฤฑ. Aรงฤฑklanma tarihi 22 Ekim 2026 olarak belirlenen sonuรงlara iliลkin tahminler; net satฤฑลlar, FAVรK ve net kรขr kalemlerini kapsฤฑyor.
3ร26 finansal tahminleri
Rapora gรถre Ereฤli Demir รelik’in 3ร26 dรถneminde net satฤฑลlarฤฑnฤฑn 68,504 mn TL seviyesine ulaลmasฤฑ tahmin ediliyor. Sรถz konusu rakam, 3ร25’te gerรงekleลen 52,958 mn TL ile kฤฑyaslandฤฑฤฤฑnda yฤฑllฤฑk bazda %29 artฤฑลa, 2ร26’daki 64,883 mn TL ile kฤฑyaslandฤฑฤฤฑnda ise รงeyreklik bazda %6 artฤฑลa iลaret ediyor. รrรผn fiyatlarฤฑndaki yรผkseliลin desteฤiyle ton baลฤฑna kรขrlฤฑlฤฑkta รงeyreklik ve yฤฑllฤฑk bazda iyileลme รถngรถrรผlรผyor.
FAVรK tahmini 8,545 mn TL olarak belirlendi. Bir รถnceki yฤฑlฤฑn aynฤฑ dรถneminde 4,737 mn TL olarak gerรงekleลen FAVรK’te yฤฑllฤฑk bazda %80, 2ร26’da kaydedilen 6,582 mn TL’ye kฤฑyasla รงeyreklik bazda ise %30 artฤฑล tahmin ediliyor. Hammadde maliyetlerindeki artฤฑลฤฑn operasyonel iyileลmeyi sฤฑnฤฑrladฤฑฤฤฑ ifade ediliyor.
FAVรK marjฤฑnฤฑn %12,5 olarak gerรงekleลmesi bekleniyor. Sรถz konusu oran, 3ร25’teki %8,9 seviyesine kฤฑyasla yฤฑllฤฑk bazda 3,5 puan, 2ร26’daki %10,1 seviyesine kฤฑyasla รงeyreklik bazda ise 2,3 puan iyileลmeye karลฤฑlฤฑk geliyor.
Net kรขrฤฑn ise 1,954 mn TL olarak gerรงekleลmesi รถngรถrรผlรผyor. 3ร25’te 651 mn TL olarak aรงฤฑklanan net kรขrla kฤฑyaslandฤฑฤฤฑnda yฤฑllฤฑk bazda %200 artฤฑล sรถz konusu olurken, 2ร26’daki 8,549 mn TL’nin ardฤฑndan รงeyreklik bazda %77 dรผลรผล tahmin ediliyor. Raporda bu gรถrรผnรผmรผn, tek seferlik etkilerin yoฤunluฤundaki azalmayla birlikte net kรขrฤฑn normalleลmesine iลaret ettiฤi belirtiliyor.
Operasyonel gรถrรผnรผm ve รถne รงฤฑkan unsurlar
ฤฐล Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn raporunda, 3ร26 dรถneminde satฤฑลlar ve kรขrlฤฑlฤฑkta yฤฑllฤฑk bazda belirgin bir toparlanmanฤฑn รถne รงฤฑktฤฑฤฤฑ vurgulanฤฑyor. รrรผn fiyatlarฤฑndaki yรผkseliลin operasyonel gรถrรผnรผmรผ desteklediฤi, buna karลฤฑn hammadde maliyetlerindeki artฤฑลฤฑn marj geniลlemesini sฤฑnฤฑrlayan temel unsur olarak รถne รงฤฑktฤฑฤฤฑ aktarฤฑlฤฑyor.
รeyreklik bazda net kรขrdaki belirgin dรผลรผลรผn ise bir รถnceki รงeyrekte etkili olan tek seferlik kalemlerin sรถz konusu dรถnemde azalmasฤฑndan kaynaklandฤฑฤฤฑ ve gรถrรผnรผmรผn normalleลme sรผrecine girdiฤi raporda yer alฤฑyor.
Aลaฤฤฑdaki tabloda ฤฐล Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn 3ร26 tahminlerine iliลkin ana kalemler yer almaktadฤฑr:
| mn TL | 3ร26 Tahmin | 3ร25 | 2ร26 | Yฤฑllฤฑk Deฤ. | รeyreklik Deฤ. |
|---|---|---|---|---|---|
| Net Satฤฑลlar | 68,504 | 52,958 | 64,883 | %29 | %6 |
| FAVรK | 8,545 | 4,737 | 6,582 | %80 | %30 |
| FAVรK Marjฤฑ | %12,5 | %8,9 | %10,1 | 3,5 puan | 2,3 puan |
| Net Kรขr | 1,954 | 651 | 8,549 | %200 | -%77 |
***Bu iรงerik yatฤฑrฤฑm tavsiyesi niteliฤi taลฤฑmaz. Yatฤฑrฤฑm kararlarฤฑnฤฑzฤฑ almadan รถnce yetkili finansal danฤฑลmanlarฤฑnฤฑza baลvurunuz.
