İş Yatırım’ın bugün hareketli olmasını beklediği hisseler 28/10/26

İş Yatırım Araştırma, 28 Ekim 2026 tarihli “Bugün Hareketlenmesi Muhtemel Hisseler” ve “Piyasalarda Bugün” bülteninde şu değerlendirmeleri paylaştı:

Dünya bir yana, BİST bir yana…

Çip ve hafıza hisselerinde Cuma günü başlayan alış dalgası muhteşem yedi ve bulut altyapı hisselerine yayılarak devam ediyor. Nvidia, Tesla güçlü performansıyla öne çıkan mega şirketler. Microsoft, Meta harekete katılmıyor.

S&P eşit ağırlıklı endeksin yükselememesi piyasanın nefesinin yeterince güçlü olmadığını gösteriyor. Altın madenleri, havayolları, kamu hizmetleri, otomotiv, perakende güçlü sektörler. Enerji, gayrimenkul, temel tüketim, finans negatif ayrışıyor.

Yükselişin devam edip etmeyeceği bu akşam açıklanacak Fed kararına ve Google, Microsoft sonuçlarına bağlı olarak belirlenecek. Ekonomide yavaşlama ve enflasyonda pozitif gidişat Fed’in bu toplantıda faiz artırmayacağına işaret ediyor. Üçüncü çeyrek teknoloji şirketleri sonuçları öncesinde taktiksel boğa görüşümüzü koruyoruz.

Borsa İstanbul dünyadan negatif ayrışmaya devam ediyor. Gelişmekte olan Avrupa ve Ortadoğu’daki güçlü yükselişe rağmen endeks kapanışa doğru gelen satışlarla günü negatif alanda kapattı. Akbank, Bim, Sabancı Holding, Sasa, Tofaş Fabrika, THY, Tüpraş endeksi aşağı çeken büyük şirketler. Ukrayna barış ümidi ile Anadolu Efes, Enka pozitif ayrışıyor. Ereğli ve Gübre Fabrikalarında sert satış sonrası dipten dönüş görülüyor.

Aselsan, Astor endeksi tutunmasını sağlayan büyük şirketler.

Dünya piyasalarının seyri pozitif bir açılışa işaret ediyor. Petrol fiyatlarında devam eden gerileme ile Tüpraş baskı altında kalmaya devam edebilir, THY pozitif tepki verir. ABD havacılık hisselerinde sert yükseliş de bu hareketi destekliyor. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 11.000 ve 11.300.

Üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklayan Aselsan’ın pozitif, Akçansa ve İş GYO’nun hafif pozitif, Akbank ve Anadolu Sigorta’nın nötr tepki vermesini bekliyoruz. Ford Otosan temettü haberine tepki beklemeyiz.

Teknik bültende Aselsan’ı öne çıkarıyoruz.

Akbank 3Ç26: Zorlu Makroekonomik Koşullar 2026 Hedeflerine Ulaşılmasını Güçleştiriyor Akbank, 3Ç26’da solo bazda 11,6 milyar TL net kâr açıklayarak 11,2 milyar TL seviyesindeki tahminimizin hafif üzerinde, 11,6 milyar TL olan piyasa beklentisine ise paralel bir sonuç kaydetti. Net kâr çeyreklik %24 ve yıllık %18 gerilerken, çeyreklik yıllıklandırılmış ortalama özkaynak kârlılığı %19,4’ten %14,2’ye indi. Bankanın 9A26 kümülatif ortalama özkaynak kârlılığı %19,4 seviyesinde gerçekleşti. Çeyrekte Rekabet Kurulu cezasına ilişkin ayrılan 1,7 milyar TL karşılık da açıklanan kârı baskıladı. Kârlılığın bankanın 2026 yılı için belirlediği %23–25 özkaynak kârlılığı hedefinin altında seyretmesi, yıl sonu hedefine ulaşılmasını güçleştiriyor.

Marjlardaki daralma, çeyreklik kârlılığı baskılayan temel unsur oldu. Swap maliyetlerine göre düzeltilmiş net faiz marjı çeyreklik 100 baz puan gerileyerek %2,03’e indi. Özellikle çeyreğin ilk iki ayında yüksek seyreden TL fonlama maliyetleri, artan swap giderleri ve TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirlerindeki azalma marjları baskıladı. Fonlama koşullarında son dönemde iyileşme başlamış olsa da üçüncü çeyrekte yaşanan daralma, yıl sonu marj hedefine ulaşılmasını güçleştiriyor.

Aktif kalitesi, bankanın görece güçlü kalmaya devam ettiği alanlardan biri. Bankacılık sektöründe kredi kalitesine ilişkin baskıların artmasına rağmen Akbank, görece dirençli bir kredi performansı sergilemeyi sürdürdü. Yönetim, kur etkisi hariç net kredi risk maliyetinin yaklaşık 200 baz puanlık yıl sonu hedefiyle genel olarak uyumlu seyrettiğini vurguladı.

Bankanın özel bankalar içindeki takipteki kredi pazar payının gerilemeye devam etmesi de görece defansif kredi profilini destekliyor.

Ücret ve komisyon gelirlerinde büyüme ivmesi de zayıflıyor.

Ekonomik aktivitedeki yavaşlama ve sınırlı kredi büyümesi, komisyon gelirlerini baskılamaya başladı. Bu durum, yönetimin 2026 yılı için öngördüğü %30’un üzerindeki ücret ve komisyon geliri büyüme hedefine Piyasa Değeri (mn TL)

Yabancı Oranı % Tahmini Rasyo USD FK PD/DD ROE % ulaşılmasını zorlaştırırken, yıl sonu özkaynak kârlılığı hedefi açısından ilave risk oluşturuyor.

Sonuçların ardından yönetim, marj dinamiklerinde son dönemde gözlenen iyileşmeye rağmen, özellikle net faiz marjı ve özkaynak kârlılığı beklentilerine ulaşılmasının güçleştiğine işaret etti. Yayımlanan hedefler korunmakla birlikte, yıl sonu kümülatif net faiz marjının %3,2–3,5 beklenti aralığının bir miktar altında kalabileceği belirtildi.

Çeyreğin Öne Çıkan Gelişmeleri Marjlarda baskı sürerken toparlanma sinyalleri güçleniyor. Net faiz geliri çeyreklik %9 azalarak 38,6 milyar TL’ye gerilerken, solo swap düzeltilmiş net faiz marjı 100 baz puan daralarak %2,03 oldu. TL kredi getirilerindeki 90 baz puanlık düşüşe karşılık mevduat maliyetlerinin yalnızca 16 baz puan azalması, TL kredi-mevduat makasını 74 baz puan daraltarak –%1,37’ye çekti. Yönetim, Ekim ayının ilk üç haftasında çeyreklik marjın yaklaşık %3,2 seviyesinde seyrettiğini ve ilave faiz indirimi olmasa dahi 2027’ye yaklaşık %3,5 çıkış marjıyla girilmesini beklediğini belirtti.

Bununla birlikte, bu toparlanmanın yıl sonu kümülatif marj hedefinin yakalanması için yetersiz kalabileceğini düşünüyoruz.

Ücret ve komisyon gelirlerinde yavaşlama belirginleşiyor. Net ücret ve komisyon gelirleri çeyreklik %2 ve yıllık %4 artarak 34,8 milyar TL oldu.

Operasyonel giderler ise çeyreklik %6 ve yıllık %32 artarak 36,3 milyar TL’ye yükseldi. Buna bağlı olarak, ikinci çeyrekte %101 olan ücret ve komisyon gelirlerinin operasyonel giderleri karşılama oranı %96’ya geriledi.

Karşılık öncesi faaliyet kârı çeyreklik %27 azalarak 21,6 milyar TL oldu.

Komisyon büyümesindeki yavaşlamanın, yıl sonu kârlılık hedefleri üzerinde ilave baskı yaratabileceğini düşünüyoruz.

Takipteki kredi girişleri yüksek kalırken aktif kalitesindeki bozulma yönetilebilir seviyelerde seyretti. Takipteki kredi oranı çeyreklik 16 baz puan artarak %4,00’a yükselirken, takipteki kredi karşılık oranı 211 baz puan gerileyerek %65,17 oldu. Yakın izlemedeki kredilerin toplam kredilere

Kaynak: İş Yatırım — Piyasalarda Bugün 28/10/2026

BIST 100 teknik analiz görünümü

BIST 100 son fiyatı 11.151,03 olup bir günde %0,01 düşüş gösterdi. Pivot seviyesi 11.177, birinci destek 11.059 ve birinci direnç 11.269 olarak öne çıkıyor.

Vadeli endeks kontratı teknik analiz görünümü

F_XU0300227 son fiyatı 15.359,00 olup bir günde %0,18 düşüş gösterdi. F_XU0301026 son fiyatı 13.942,00 olup bir günde %0,75 düşüş gösterdi.

Döviz teknik analiz görünümü

F_USDTRY1126 son fiyatı 51,1860 olup bir günde %0,01 düşüş gösterdi. F_USDTRY1226 son fiyatı 52,5110 olup bir günde %0,01 düşüş gösterdi.

Piyasa görünümü

BIST-TUM hisse senetleri piyasasında artan hisseler 219, azalan hisseler 394 ve aynı kalan hisseler 17 olarak gerçekleşti. Endeks sözleşmesi açık pozisyon sayıları 27 Ekim’de 370.000 adet seviyesinde bulunuyor.

Şirketler teknik analiz görünümü

GARAN son fiyatı 127,30 olup bir günde %1,16 düşüş gösterdi. THYAO son fiyatı 253,00 olup bir günde %2,03 düşüş gösterdi.

Bugün hareketlenmesi muhtemel hisseler

ASELS ↑

ASELS son fiyatı 340,75 olup yabancı oranı %50,88. Bir aylık ortalama hacim 34,9 mn, son gün hacmi 29,1 mn olup hacim %16 düşüş gösterdi.

BIST 30 destek-direnç seviyeleri

Kaynak: İş Yatırım Teknik Bülten, 28 Ekim 2026

***Bu içerik yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce yetkili finansal danışmanlarınıza başvurunuz.

📎 Orijinal raporu indir (PDF)

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.