ฤฐล Yatฤฑrฤฑm ลiลecam (SISE) hisseleri iรงin hedef fiyat ve tavsiyesini aรงฤฑkladฤฑ. 3 Haziran 2024’te yayฤฑmlanan rapor ลรถyle:
ลiลecam-SISE.IS: 1ร24 Sonuรงlarฤฑ
Gerรงekleลen ve Tahminler
Zayฤฑf 1ร24 sonuรงlarฤฑ. ลiลecam, 1ร24โte temel olarak zayฤฑf faaliyet performansฤฑnฤฑn etkisiyle yฤฑllฤฑk bazda %56 dรผลรผลle 2,36 milyar TL net kรขr aรงฤฑkladฤฑ. Kur farkฤฑ gelirlerindeki artฤฑล (1ร23โteki 199 milyon TLโye kฤฑyasla 1ร24โte 1,6 milyar TL), parasal kazanรง rakamฤฑndaki bรผyรผme (1ร23โteki 3,8 milyar TLโye karลฤฑ 1ร24โte 4,5 milyar TL) ve vergi giderindeki dรผลรผล (1ร23โteki 3,2 milyar TLโye kฤฑyasla 1ร24โte 2,2 milyar TL) 1ร24 net kar rakamฤฑnฤฑ destekledi. รoฤu iล kolunda dรผลรผk baz yฤฑlฤฑ nedeniyle elde edilen hacim bรผyรผmesine raฤmen ลirket, 1ร24โte, esas olarak tรผm iล kollarฤฑnda gerileyen รผrรผn fiyatlarฤฑ nedeniyle yฤฑllฤฑk bazda %16 dรผลรผลle 40,58 milyar TL konsolide ciro elde etti. Konsolide FAVรK, 1ร24โte yฤฑllฤฑk bazda %64 dรผลรผลle 3,13 milyar TLโye geriledi ve 1ร24โte yฤฑllฤฑk bazda 10,0 yรผzde puan dรผลรผลle %7,7 marj kaydetti.
>>> ฤฐล Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn AL รถnerisi verdiฤi 9 hissenin kazandฤฑrma potansiyelleri?
รrรผn satฤฑล fiyatlarฤฑndaki gerileme ciro kaybฤฑna neden oldu. 1ร23โte Tรผrkiyeโde meydana gelen yฤฑkฤฑcฤฑ depremden kaynaklanan dรผลรผk baz yฤฑlฤฑ etkisi neredeyse tรผm iล kollarฤฑnda hacim bรผyรผmesinin temel nedeni oldu. รte yandan, dรผลรผk maliyetli ithal cam รผrรผnleri, รinโdeki kapasite artฤฑลlarฤฑ nedeniyle soda kรผlรผ arzฤฑnฤฑn fazla olmasฤฑ, enerji maliyetlerindeki sรผrekli dรผลรผล ve zayฤฑf talebin devam etmesi, hem cam hem de kimya iล kollarฤฑnda fiyatlama ortamฤฑ รผzerinde baskฤฑ yaratmaya devam etti. Mimari Cam segmenti gelirleri %21โlik hacim bรผyรผmesine raฤmen (+%28 yurtiรงi & +%14 uluslararasฤฑ) 1ร24โte TL bazฤฑnda yฤฑllฤฑk bazda %12 daraldฤฑ. Bunun temel nedeni โฌ bazฤฑnda ortalama รผrรผn fiyatlarฤฑndaki %25โlik dรผลรผล oldu. 1ร24โde ortalama ABD dolarฤฑ bazlฤฑ soda kรผlรผ fiyatlarฤฑnฤฑn %30 oranฤฑnda dรผลmesi, kimya segmenti gelirlerinin 1ร24โte yฤฑllฤฑk bazda %26 oranฤฑnda daralmasฤฑna neden oldu. 1ร24โde soda kรผlรผ satฤฑล hacimleri yฤฑllฤฑk bazda %4 (+%21 yurt iรงi ve +%2 uluslararasฤฑ) artarken, krom satฤฑล hacmi ise yฤฑllฤฑk %89 arttฤฑ. รzellikle Tรผrkiye (alkolsรผz iรงeceklere olan talebin artmasฤฑ ve enerji fiyatlarฤฑnda beklenen artฤฑลlar nedeniyle รถne รงekilen talep nedeniyle) ve Rusyaโdaki (alรผminyum kutulardaki arz kฤฑsฤฑtlamalarฤฑ nedeniyle bira sektรถrรผnde cam ambalaj talebinin artmasฤฑ ile ลarap ve ลampanyadaki รTV artฤฑลฤฑnฤฑn beklenenden daha yรผksek olmasฤฑyla artan talep nedeniyle) olumlu talep ortamฤฑ sayesinde, cam ambalaj toplam satฤฑล hacmi yฤฑllฤฑk bazda %17 artฤฑล gรถsterdi. 1ร24โde yerel para birimlerinde yapฤฑlan bazฤฑ fiyat ayarlamalarฤฑna raฤmen, cam ambalaj gelirleri yฤฑllฤฑk bazda ortalama ton baลฤฑna รผrรผn fiyatlarฤฑndaki kayda deฤer daralma nedeniyle %10 daraldฤฑ. Cam ev eลyasฤฑ segmentinin gelirleri, satฤฑล hacimlerindeki %6โlฤฑk dรผลรผล ve zayฤฑf fiyatlama nedeniyle 1ร24โte TL bazฤฑnda %11 dรผลรผล gรถsterdi.
