ฤฐล Yatฤฑrฤฑm, Gรถknur Gฤฑda GOKNR hisselerinin hedef fiyat ve tavsiyesini aรงฤฑkladฤฑ. ฤฐล Yatฤฑrฤฑm yaptฤฑฤฤฑ aรงฤฑklamada Gรถknur Gฤฑda’yฤฑ AL tavsiyesi, hisse baลฤฑna 36.5 TL fiyat hedefi ve %61 artฤฑล potansiyeli ile araลtฤฑrma kapsamฤฑmฤฑza aldฤฑฤฤฑnฤฑ belirtti.
Gรถknรผr Gฤฑda hisseleri son kapanฤฑลฤฑnฤฑ 22.64 TL’den gerรงekleลtirmiลti. ฤฐล Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn aรงฤฑkladฤฑฤฤฑ hedef fiyat son kapanฤฑล fiyatฤฑna oranla yรผzde 61 prim potansiyeli barฤฑndฤฑrฤฑyor.
ฤฐล Yatฤฑrฤฑm, Gรถknur Gฤฑda deฤerlendirmesi
Gรถknur Gฤฑda
ฤฐzleme Listesine Ekleme
Konsantre Bir Baลarฤฑ Hikayesi: Gรถknur Gฤฑda
Gรถknur Gฤฑda’yฤฑ AL tavsiyesi, hisse baลฤฑna 36.5 TL fiyat hedefi ve %61 artฤฑล potansiyeli ile araลtฤฑrma kapsamฤฑmฤฑza alฤฑyoruz. Kรผresel meyve suyu konsantreleri sektรถrรผnรผn รถnde gelen oyuncularฤฑndan biri olan Gรถknur, gรผรงlรผ finansal yapฤฑsฤฑ ve stratejik pazar konumlandฤฑrmasฤฑyla รถne รงฤฑkฤฑyor. ลirket, aynฤฑ zamanda Tรผrkiye’nin รถnemli meyve ve sebze ihracatรงฤฑlarฤฑndan biri olup, รงeลitlendirilmiล uluslararasฤฑ mรผลteri tabanฤฑ sayesinde dรถviz kuru dalgalanmalarฤฑna karลฤฑ doฤal bir koruma saฤlamakta. Gรผรงlรผ nakit yaratฤฑmฤฑ, dรผลรผk borรงluluk seviyesi ve yatฤฑrฤฑmlar iรงin hareket alanฤฑyla Gรถknur’un kรผresel talep trendlerinden faydalanarak sรผrdรผrรผlebilir uzun vadeli deฤer yaratma potansiyeline sahip olduฤunu dรผลรผnรผyoruz.
Dรผลรผk borรงluluk seviyesi ve gรผรงlรผ nakit yaratฤฑmฤฑ. Gรถknur Gฤฑda, kรผresel meyve suyu konsantreleri sektรถrรผnde รถne รงฤฑkan bir oyuncu olup, gรผรงlรผ finansal yapฤฑsฤฑ ve stratejik pazar konumlandฤฑrmasฤฑ dikkat รงekmekte. ลirketin temkinli finansal yรถnetimi, dรผลรผk borรงluluk seviyesi ve gรผรงlรผ nakit yaratma kapasitesini kendini gรถstermekte olup, bu durumun sรผrdรผrรผlebilir bรผyรผme ve piyasa dalgalanmalarฤฑna karลฤฑ dayanฤฑklฤฑlฤฑk iรงin saฤlam bir temel oluลturduฤuna inanฤฑyoruz.
Yeni yatฤฑrฤฑmlar iรงin alan. 2024 yฤฑl sonu itibarฤฑyla Net Borรง/FAVรK oranฤฑ 0,7x seviyesinde olup, รถnรผmรผzdeki dรถnemde daha da dรผลeceฤini tahmin ediyoruz.
Vergi teลvikleri kรขrlฤฑlฤฑฤฤฑ destekliyor. Gรถknur, Adana, Afyon ve Niฤde tesislerinde bรถlgesel teลviklerden faydalanmakta. Bu durum kรขrlฤฑlฤฑฤฤฑ artฤฑrฤฑrken, sรถz konusu avantajฤฑ deฤerlememize dahil ediyoruz.
รnemli bir ihracat oyuncusu. 2024 yฤฑl sonu satฤฑลlarฤฑnฤฑn %74’รผnรผ uluslararasฤฑ pazarlara, aฤฤฑrlฤฑklฤฑ olarak ABD (%42) ve Avrupa’ya gerรงekleลtiren Gรถknur, dรถviz kuru riskine karลฤฑ doฤal bir koruma sahip. Yabancฤฑ para cinsinden kredi pozisyonu yรถnetilebilir seviyede olup, 2025 yฤฑlฤฑnda USD/TRY kurundaki artฤฑล potansiyel bir yukarฤฑ yรถnlรผ katalizรถr olabilir.
Iskontolu iลlem. Gรถknur Gฤฑda, 5,9x F/K ve 4,2x FD/FAVรK รงarpanlarฤฑyla hem yurt iรงi hem de yurt dฤฑลฤฑ benzerlerine kฤฑyasla iskontolu iลlem gรถrmektedir.
Riskler: Teลviklerin yenilenmemesi ve dรผzenlemelerdeki deฤiลiklikler deฤerleme รผzerinde aลaฤฤฑ yรถnlรผ bir risk oluลturabilir. Ayrฤฑca, olumsuz iklim koลullarฤฑ ve kรผresel รถlรงekteki ticaret gerilimler deฤerleme รผzerinde olumlu olumsuz risk teลkil ederken TJC fon katฤฑlฤฑmcฤฑlarฤฑ hisse fiyatฤฑnda dalgalanmaya sebep olabilir.
