Marko Kolanovic liderliğindeki JPMorgan Chase & Co. stratejistlerine göre, delta koronavirüs varyantından kaynaklanan ekonomik sürüklenme muhtemelen kısa ömürlü olduğundan, yatırımcıları teknoloji şirketlerinde güvenlik aramaya iten büyüme korkusu abartılıyor.
Stratejistler, yatırımcıların enerji gibi ekonomik açıdan hassas şirketlerde hisselerini artırırken teknoloji hisselerindeki pozisyonlarını azaltmayı düşünmeleri gerektiğini önerdi.
JPMorgan stratejistleri, küresel ekonominin yeniden açılmasının koronavirüs vakalarındaki son artış nedeniyle ertelendiği konusunda hemfikir olsalar da, verileri delta dalgasının ABD’de ve küresel olarak zirveye ulaştığını ve geri çekildiğini gösteriyor.
Kolanoviç ve meslektaşları hazırladıkları bir müşteri notunda, “Delta azaldıkça ve yeniden açılma ve uyumlu para politikasından kaynaklanan arz sürtüşmeleri nedeniyle enflasyon devam ettikçe, reflasyon/yeniden açılış ticaretinin yüksek performansını sürdürmesini bekliyoruz” dedi.
Stratejistler ayrıca Japonya ve gelişmekte olan piyasalardaki hisse senetlerine son zamanlarda gerileyen varlıklar eklenmesini tavsiye ettiler. Japonya Başbakanı Yoshihide Suga’nın istifası, firmanın tarihsel olarak daha iyi özsermaye getirileri ürettiğini söylediği bir senaryo olan istikrarlı bir Liberal Demokrat Parti’nin yolunu açıyor.
