ลeker Yatฤฑrฤฑm, KRDMD-Kardemir (D) iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 22,81 TL’den 26,05 TL’ye yรผkseltti, tavsiyesini “al” olarak korudu. Kardemir D hisseleri son kapanฤฑลฤฑnฤฑ (3 Mart 2023) 21.02 TL’den gerรงekleลtirmiลti.
ลeker Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn Kardemir D deฤerlendirmesi ลรถyle:
6 ลubatโta gerรงekleลen Kahramanmaraล merkezli ve 11 ili etkileyen depremler sonrasฤฑ, bรถlgede 200 bin yeni konut yapฤฑlmasฤฑ planlanฤฑyor. Kardemir, bรถlgeye uzaklฤฑฤฤฑ aรงฤฑsฤฑndan inลaat demiri tedarikรงileri arasฤฑnda ilk sฤฑrada yer almasa da, bรถlgedeki firmalarฤฑn รผretim kapasiteleri gรถz รถnรผne alฤฑndฤฑฤฤฑnda Kardemirโin de mevcut kapasitesi ile projeye dahil edilmesi bekleniyor.
Kardemirโin รผrรผn gamฤฑnda, inลaatta yaygฤฑn olarak kullanฤฑlan nervรผrlรผ รงubuk ve yuvarlak รงelik bulunmaktadฤฑr. Sรถz konusu รผrรผnler iรงin Kardemirโin รผretim kapasitesini gรถz รถnรผne aldฤฑฤฤฑmฤฑzda, %100 kapasite ile รงalฤฑลฤฑlmasฤฑ durumunda, daha รถnceki 2023 tahminlerimize ek, yaklaลฤฑk 500bin tonluk ekstra potansiyel hesaplฤฑyoruz. Ancak lojistik maliyetlerden dolayฤฑ, satฤฑลlar daha dรผลรผk kar marjฤฑyla gerรงekleลmek durumunda kalabilir.
Sanayi elektriฤine yapฤฑlan indirimlerin ve kรถmรผr fiyatlarฤฑndaki dรผลรผลรผn sรผrmesi halinde marjlar รผzerindeki baskฤฑnฤฑn hafiflemesini bekleriz.
Kardemir Yรถnetim Kurulu, D grubu paylar iรงin 2 taksitte รถdenmek รผzere toplamda pay baลฤฑna brรผt 0,2192982 TL temettรผ รถdenmesi teklifini Genel Kurulโa sunacak.
4ร22 finansallarฤฑ ve beklentilerimiz doฤrultusunda Kardemir D Grubu paylar iรงin 22,81 TL seviyesinde bulunan 12 aylฤฑk hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ 26,05โe revize ediyoruz. Hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑn 3 Mart 2023 kapanฤฑลฤฑna gรถre %16 oranฤฑnda getiri potansiyeli taลฤฑmasฤฑ nedeniyle de โALโ รถnerimizi sรผrdรผrรผyoruz.
