Melius Research, Microsoft hisseleri iรงin notunu “Sat”tan “Al”a yรผkseltti ve fiyat hedefini 465 dolardan 665 dolara รงฤฑkardฤฑ. Analist Ben Reitzes, ลirketin yapay zeka gรผvenliฤi ve yรถnetiลimi alanฤฑndaki artan talepten faydalanabileceฤini belirtti. Barron’s’a gรถre Reitzes, ลirketlerin yapay zeka modellerini ve ajanlarฤฑnฤฑ yรถnetmek iรงin gรผvenilir sistemler aramasฤฑnฤฑn Microsoft‘un konumunu gรผรงlendirebileceฤini ifade etti.
ลirketler, test aลamasฤฑndan yapay zeka ajanlarฤฑnฤฑn kurumsal verilere eriลip gรถrev yรผrรผtmesine izin verme aลamasฤฑna geรงerken, bu ajanlarฤฑn neyi gรถrebileceฤini, neyi yapabileceฤini ve davranฤฑลlarฤฑnฤฑn nasฤฑl izleneceฤini belirlemek zorunda kalฤฑyor. Melius Research’e gรถre Microsoft, bu sorundan faydalanabilecek konumda.
ลirketin Azure, Microsoft 365 ve siber gรผvenlik teknolojileri aracฤฑlฤฑฤฤฑyla zaten รงoฤu bรผyรผk kurumda yer aldฤฑฤฤฑ belirtiliyor. ลirketler yapay zekanฤฑn verileriyle ve personeliyle nasฤฑl etkileลime girdiฤini kontrol etmek iรงin tek bir platform istediฤinde, mevcut bu baฤlantฤฑlarฤฑn deฤer kazanabileceฤi deฤerlendiriliyor.
Reitzes’e gรถre Microsoft, bireysel yapay zeka tedarikรงilerine kritik sistemlere doฤrudan eriลim vermek yerine, hangi modelin hangi gรถrevi yรผrรผteceฤine karar veren ve ajanlarฤฑn neye eriลebileceฤini kontrol eden bir platform sunarak iลletmeler ile yapay zeka sistemleri arasฤฑnda aracฤฑ rolรผ รผstlenebilir. Barron’s’ฤฑn aktardฤฑฤฤฑna gรถre Reitzes, bu tรผr gereksinimlerin Microsoft’un kurumsal konumunu gรผรงlendirebileceฤini ve fiyatlama gรผcรผnรผ artฤฑrabileceฤini dรผลรผnรผyor.
Agent 365 ve Azure bรผyรผmesi rakamlara nasฤฑl yansฤฑdฤฑ
ลirket, Agent 365 รผrรผnรผnรผn mevcut kimlik, gรผvenlik, yรถnetim ve yรถnetiลim kontrollerini yapay zeka ajanlarฤฑna geniลlettiฤini aรงฤฑkladฤฑ. Lansmandan yalnฤฑzca iki ay sonra, on binlerce ลirkette yaklaลฤฑk 40 milyon ajan kaydedildi. Microsoft’un mali dรถrdรผncรผ รงeyreฤinde (30 Haziran’da sona eren dรถnem) Azure ve diฤer bulut hizmetleri gelirleri yรผzde 43 arttฤฑ. Microsoft Cloud geliri yรผzde 27 yรผkseliลle 59,3 milyar dolara, Intelligent Cloud geliri ise yรผzde 32 artฤฑลla 39,3 milyar dolara ulaลtฤฑ.
| Gรถsterge | Deฤer |
|---|---|
| Azure ve bulut hizmetleri geliri artฤฑลฤฑ | %43 |
| Microsoft Cloud geliri | 59,3 milyar dolar (+%27) |
| Intelligent Cloud geliri | 39,3 milyar dolar (+%32) |
| Agent 365 kayฤฑtlฤฑ ajan sayฤฑsฤฑ | Yaklaลฤฑk 40 milyon (2 ayda) |
| Microsoft 365 Copilot รผcretli kullanฤฑcฤฑ sayฤฑsฤฑ | 30 milyonun รผzerinde |
| Ticari kalan performans yรผkรผmlรผlรผฤรผ | 678 milyar dolar (+%84) |
| Yeni fiyat hedefi | 665 dolar (รถnceki: 465 dolar) |
ลirkete gรถre รงeyrek boyunca Azure’a yรถnelik mรผลteri talebi mevcut kapasiteyi aลtฤฑ. ลirket, kapasiteyi artฤฑrmak iรงin veri merkezlerine ve altyapฤฑya รถnemli yatฤฑrฤฑmlar yapmaya devam ediyor. Melius, Investing.com’un aktardฤฑฤฤฑna gรถre Azure bรผyรผmesinin ลirketin 2027 mali yฤฑlฤฑnฤฑn dรถrdรผncรผ รงeyreฤine kadar yรผzde 50’nin รผzerine รงฤฑkacaฤฤฑnฤฑ รถngรถrรผyor ve yรผkseltmenin ardฤฑndan 2027 ve 2028 mali yฤฑlฤฑ kazanรง tahminlerini de yรผkseltti.
Ticari yรผkรผmlรผlรผk bakiyesi neyi gรถsteriyor
Haziran รงeyreฤi sonunda ลirketin ticari kalan performans yรผkรผmlรผlรผฤรผ yรผzde 84 artฤฑลla 678 milyar dolara ulaลtฤฑ. Bu gรถsterge, henรผz muhasebeleลtirilmemiล sรถzleลmeli ticari geliri kapsฤฑyor. Microsoft, bu bakiyedeki ardฤฑลฤฑk artฤฑลlarฤฑn tamamฤฑnฤฑn sฤฑnฤฑr modeli geliลtiren ลirketler dฤฑลฤฑndaki mรผลterilerden kaynaklandฤฑฤฤฑnฤฑ belirtti. OpenAI hariรง tutulduฤunda kalan performans yรผkรผmlรผlรผฤรผ yรผzde 25 arttฤฑ. Bu durum, ลirketin bulut potansiyelinin birkaรง bรผyรผk yapay zeka geliลtiricisinin harcamalarฤฑnฤฑn รถtesine geรงtiฤine iลaret ediyor.
ลirket CEO’su Satya Nadella, yatฤฑrฤฑmcฤฑlara Microsoft 365 Copilot’un 30 milyonun รผzerinde รผcretli kullanฤฑcฤฑya ulaลtฤฑฤฤฑnฤฑ ve Haziran รงeyreฤinde net kullanฤฑcฤฑ eklemelerinin bir รถnceki รงeyreฤe gรถre iki kattan fazla arttฤฑฤฤฑnฤฑ bildirdi. Microsoft Foundry ise ลu anda 100 bin kullanฤฑcฤฑya sahip ve platform geliri geรงen yฤฑla gรถre dรถrt kattan fazla arttฤฑ. Foundry, ลirketlerin รงeลitli modelleri kullanarak yapay zeka ajanlarฤฑ ve uygulamalarฤฑ oluลturmasฤฑna, bunlarฤฑ kurumsal veriler ve kontrollerle entegre etmesine imkan tanฤฑyor.
ลirket, Purview platformu aracฤฑlฤฑฤฤฑyla 50 milyardan fazla Copilot etkileลiminin uyumluluk amacฤฑyla incelendiฤini aรงฤฑkladฤฑ. ลirketin Copilot, E5, Entra ve Agent 365’i iรงeren E7 paketini, รผrรผnรผn piyasaya sรผrรผlmesinin ilk iki ayฤฑnda yรผzlerce kurumsal mรผลteri milyonlarca kullanฤฑcฤฑ lisansฤฑyla satฤฑn aldฤฑ. Melius’a gรถre ลirket onlarca yฤฑldฤฑr kurumsal BT departmanlarฤฑyla iliลkiler geliลtiriyor ve birรงok mรผลteri iรงin zaten iล yeri uygulamalarฤฑnฤฑ, bulut altyapฤฑsฤฑnฤฑ, kimlik yรถnetimini, veriyi ve siber gรผvenliฤi yรถnetiyor. Yapay zeka ajanlarฤฑ bu yapฤฑya yรถnetilmesi gereken ek bir katman ekliyor ve Melius, yapay zekanฤฑn geliลmesiyle ลirketin kurumsal konumunun kรถtรผleลmek yerine gรผรงlenebileceฤini deฤerlendiriyor.
Melius Research Microsoft hissesi iรงin fiyat hedefini neden yรผkseltti?
Melius Research analisti Ben Reitzes, yapay zeka gรผvenliฤi ve yรถnetiลimine yรถnelik artan talebin Microsoft’un kurumsal konumunu gรผรงlendirebileceฤini belirterek hisse notunu Al’a yรผkseltti ve fiyat hedefini 465 dolardan 665 dolara รงฤฑkardฤฑ.
Agent 365 kaรง ลirkette kullanฤฑlฤฑyor?
Microsoft’a gรถre Agent 365, piyasaya sรผrรผlmesinden yalnฤฑzca iki ay sonra on binlerce ลirkette yaklaลฤฑk 40 milyon ajan kaydedilmesini saฤladฤฑ.
