Amazon hisseleri, Morgan Stanley’nin ลirketi en รงok tercih edilen hisse senedi olarak tanฤฑmlamasฤฑ ve hedef fiyatฤฑ 350 dolara yรผkseltmesinin ardฤฑndan Dow Jones endeksinde รถne รงฤฑktฤฑ. Yatฤฑrฤฑm bankasฤฑ, bulut biliลim hizmeti AWS tarafฤฑndaki yapay zeka yatฤฑrฤฑmlarฤฑnฤฑn ve ivmelenen gelir artฤฑลฤฑnฤฑn hisse deฤerini destekleyeceฤini รถngรถrรผyor.
Amazon bulut biliลim biriminde 90 kuralฤฑ hedefleniyor
Morgan Stanley analisti Brian Nowak, hazฤฑrladฤฑฤฤฑ raporda Amazon hisseleri iรงin fiyat hedefini 335 dolardan 350 dolara รงฤฑkardฤฑ. Belirtilen hedef, hissenin 16 Ekim kapanฤฑล fiyatฤฑna kฤฑyasla yaklaลฤฑk yรผzde 40 oranฤฑnda bir artฤฑล potansiyeline iลaret ediyor. Analist deฤerlendirmesinde, AWS biriminin gelir bรผyรผmesi ile faaliyet kar marjฤฑ toplamฤฑnฤฑn yรผzde 90 eลiฤini aลmasฤฑnฤฑ tanฤฑmlayan “90 Kuralฤฑ” kriterine dikkat รงekti.
Deฤerlendirmeye gรถre AWS biriminin 2027 yฤฑlฤฑnda yรผzde 47, 2028 yฤฑlฤฑnda ise yรผzde 42 oranฤฑnda bรผyรผmesi bekleniyor. Faaliyet kar marjlarฤฑnฤฑn aynฤฑ yฤฑllarda sฤฑrasฤฑyla yรผzde 42 ve yรผzde 44 seviyesinde gerรงekleลeceฤi tahmin ediliyor. Oranlarฤฑn yakalanmasฤฑ halinde AWS gelirlerinin 2025 ile 2028 yฤฑllarฤฑ arasฤฑnda รผรง katฤฑna yakฤฑn bir seviyeye ulaลacaฤฤฑ hesaplanฤฑyor. Nowak, Amazon ลirketinin 2028 yฤฑlฤฑnda hisse baลฤฑna 16,50 dolar kazanรง elde edeceฤini ve piyasa beklentilerinin yรผzde 7 รผzerine รงฤฑkacaฤฤฑnฤฑ รถngรถrรผyor.
AWS birimi 2026 yฤฑlฤฑnฤฑn ikinci รงeyreฤinde gelirlerini yรผzde 37 artฤฑrarak 42,2 milyar dolara ulaลtฤฑrdฤฑ. ลirketin yฤฑllฤฑklandฤฑrฤฑlmฤฑล gelir oranฤฑ 169 milyar dolar seviyesine yรผkseldi. ลirket รst Yรถneticisi Andy Jassy, bellek fiyatlarฤฑndaki dรผลรผลรผn yatฤฑrฤฑmlarฤฑ hฤฑzlandฤฑrma kararlarฤฑnda etkili olduฤunu aรงฤฑkladฤฑ. Amazon, 2026 yฤฑlฤฑ sermaye harcamalarฤฑ bรผtรงesini 220 milyar dolara รงฤฑkardฤฑฤฤฑnฤฑ bildirdi.
| Finansal Gรถsterge | Mevcut veya Tahmin Edilen Deฤer |
|---|---|
| Morgan Stanley Hedef Fiyatฤฑ | 350 Dolar |
| 2026 ฤฐkinci รeyrek AWS Geliri | 42,2 Milyar Dolar (Yฤฑllฤฑk %37 Artฤฑล) |
| 2026 Yฤฑlฤฑ Sermaye Harcamasฤฑ Bรผtรงesi | 220 Milyar Dolar |
| 2027 AWS Bรผyรผme ve Marj Beklentisi | %47 Bรผyรผme / %42 Faaliyet Marjฤฑ |
| 2028 AWS Bรผyรผme ve Marj Beklentisi | %42 Bรผyรผme / %44 Faaliyet Marjฤฑ |
Yapay zeka altyapฤฑsฤฑ ve rekabet stratejileri
AWS bรผnyesindeki yรถnetilen yapay zeka hizmeti Bedrock, kurumsal mรผลterilere 10’dan fazla รผรงรผncรผ taraf modele eriลim imkanฤฑ sunuyor. Amazon ile Nvidia arasฤฑnda Aฤustos ayฤฑnda yapฤฑlan anlaลma uyarฤฑnca, รถnรผmรผzdeki iki yฤฑl iรงinde sisteme 2 milyon adet ilave Nvidia GPU dahil edilmesi planlanฤฑyor. KeyBanc Capital Markets da Amazon iรงin 350 dolar hedef fiyat belirleyerek AWS biriminde yรผzde 38 bรผyรผme รถngรถrdรผ.
รte yandan Meta tarafฤฑndan geliลtirilen Muse adlฤฑ yapay zeka alฤฑลveriล asistanฤฑ, Walmart ve Best Buy gibi maฤazalarla entegre edilmiลti. Amazon, sisteme otomatik araรงlarla eriลimi engelleyen kurallarฤฑ รงerรงevesinde Muse eriลimini 20 Eylรผl tarihinde engelledi. ลirket, platform รผzerinden gerรงekleลebilecek gelir kayฤฑplarฤฑnฤฑn รถnรผne geรงmek amacฤฑyla harici bot yazฤฑlฤฑmlarฤฑna izin vermediฤini aรงฤฑkladฤฑ.
Morgan Stanley tarafฤฑndan verilen yรผksek hedef fiyata karลฤฑn, faiz oranlarฤฑndaki riskler ve yรผksek altyapฤฑ yatฤฑrฤฑmlarฤฑ finansal gรถrรผnรผm รผzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. 220 milyar dolarlฤฑk yapay zeka altyapฤฑ yatฤฑrฤฑmฤฑnฤฑn karลฤฑlฤฑk bulmasฤฑ, kurumsal talebin gรผรงlรผ kalmasฤฑna baฤlฤฑ gรถrรผnรผyor.
Morgan Stanley Amazon iรงin hangi hedef fiyatฤฑ belirledi?
Morgan Stanley analisti Brian Nowak, Amazon hisseleri iรงin fiyat hedefini 335 dolardan 350 dolara yรผkseltti ve hisse iรงin aฤฤฑrlฤฑฤฤฑ artฤฑr tavsiyesini korudu.
Amazon alฤฑลveriล asistanฤฑ Muse yazฤฑlฤฑmฤฑnฤฑ neden engelledi?
Amazon, platform kurallarฤฑ gereฤi dฤฑลarฤฑdan otomatik alฤฑลveriล araรงlarฤฑnฤฑn kullanฤฑmฤฑna izin vermediฤi ve alฤฑลveriล gelirlerinin kendi ekosisteminde kalmasฤฑnฤฑ hedeflediฤi iรงin Meta ลirketinin Muse yazฤฑlฤฑmฤฑna eriลim engeli getirdi.
