Nike hisseleri Perşembe günkü bilanço öncesi teknik baskı altında

Nike hisseleri Pazartesi günü yüzde 2,01 yükselişle 36,47 dolardan işlem gördü, ancak son bir yılda yüzde 47,37 değer kaybederek 52 haftanın en düşük seviyesi olan 35,22 dolara yakın konumda kaldı. Şirketin Perşembe günü işlem kapanışı sonrası açıklayacağı bilanço, teknik göstergelerdeki yapısal düşüş eğilimiyle çelişen kısa vadeli bir toparlanma sinyaline sahne oluyor.

Nike hisselerinde teknik görünüm ne gösteriyor?

Kısa vadeli göstergeler 5 dakikalık, 15 dakikalık, 30 dakikalık ve 1 saatlik zaman dilimlerinde güçlü al sinyali veriyor ve günün yüzde 2’lik yükselişini açıklıyor. Ancak yapısal tablo farklı bir görüntü sunuyor. Günlük grafikte RSI 42,3, MACD -1,08 seviyesinde bulunurken ADX göstergesi 40,2 ile güçlü sinyali teyit ediyor. Haftalık grafikte ise RSI 31,7 ile aşırı satım bölgesine yaklaşırken, ADX 73,6 seviyesiyle son derece güçlü bir trendin varlığına işaret ediyor. Piyasa gözlemcileri, bu denli yüksek bir ADX okumasının, bir hissenin kaydedebileceği en güçlü trend sinyallerinden biri olduğunu vurguluyor.

Haftalık grafikte oluşan “Three Inside Up” mum formasyonu, klasik bir yükseliş dönüş sinyali olarak öne çıkıyor. Haftalık Stokastik göstergesinin 19,97 seviyesiyle aşırı satım bölgesinde bulunması da satıcı baskısının tükenmeye başladığına dair erken işaretler taşıyor. Ancak ADX’in bu denli yüksek seyretmesi, söz konusu işaretlerin henüz kesin bir dönüş anlamına gelmediğini gösteriyor. Günlük pivot seviyelerinde ilk direnç 36,22 dolar, ikinci direnç ise 36,68 dolar olarak belirlenirken, ilk destek seviyesi 35,26 dolardan 52 haftanın dibi olan 35,22 dolara oldukça yakın seyrediyor.

Nike’ın kâr açıklamaları neden hisse fiyatını yukarı taşımıyor?

Nike, son dört çeyreğin tamamında hisse başına kâr beklentilerini aştı; 2026 mali yılının ilk çeyreğinde bu oran yüzde 81,5’e ulaştı. Buna rağmen hisse, dört çeyrekten ikisinde beklenti aşımının ardından sert düşüş yaşadı.

Yatırım şirketi BTIG, bilanço öncesi yaptığı değerlendirmede, yatırımcıların yalnızca maliyet kontrolüne dayalı beklenti aşımlarıyla yetinmediğini, kalıcı gelir büyümesine dair somut kanıt talep ettiğini belirtti. Perşembe günü için piyasa beklentisi hisse başına 0,44 dolar kâr ve 11,35 milyar dolar gelir yönünde şekilleniyor. Son bir yılda kâr tahminleri yüzde 13,17, gelir tahminleri ise yüzde 2,96 aşağı yönlü revize edildi.

Nike’ın gelir tablosunda hangi yapısal sorunlar öne çıkıyor?

Nike‘ın geliri 2024 mali yılında 51,4 milyar dolar ile zirve yaptıktan sonra 2026 mali yılında 46,4 milyar dolara geriledi ve bu seviye 2022 mali yılıyla neredeyse aynı düzeyde kaldı. Net kâr marjı aynı dönemde yüzde 12,9’dan yüzde 6,7’ye düştü. Analistler 2027 mali yılı için gelirin 45,5 milyar dolara kadar gerilemesini, 2028 mali yılında ise 47,0 milyar dolara toparlanmasını öngörüyor. Şirketin olası toparlanması, öncelikle kâr kaldıracı üzerinden, ikinci planda ise gelir artışı üzerinden gerçekleşecek bir görünüm sergiliyor.

Çin pazarı belirsizliğini koruyor. Şubat 2026 çeyreğinde bölgesel faaliyet kârı yüzde 74 artmasına karşın, makroekonomik ve jeopolitik koşullar görünürlüğü zorlaştırmaya devam ediyor. Toptan satış kanalında önemli bir gösterge niteliği taşıyan Dick’s Sporting Goods, Ağustos ayında beklentilerin altında sonuç açıklayarak rehberini düşürdü ve atletik ayakkabı segmentinde promosyon yoğunluğunun arttığını bildirdi.

Nike hisseleri için değerleme tartışması nasıl şekilleniyor?

Nike‘ın piyasa değeri 54,1 milyar dolar, fiyat/kazanç oranı 17,4 olarak hesaplanıyor. Adil değer tahmini 54,49 dolar olup mevcut fiyata göre yüzde 49,4 yukarı potansiyele işaret ediyor; analist hedef fiyatları ise ortalama yüzde 28,4 yukarı potansiyel sunuyor. Borç/özkaynak oranı yüzde 74,3 seviyesinde bulunuyor.

Yükseliş senaryosunu destekleyenler, hissenin son on yıllarda kriz dönemleri dışında görülmemiş bir seviye olan yaklaşık 1 kat yıllık gelir çarpanıyla işlem gördüğünü, bu durumun değerlemede belirgin bir sıkışma yarattığını vurguluyor. 2027 mali yılının ilk çeyreğinde gerçekleşecek Dünya Kupası döneminin ek talep yaratabileceği de değerlendirmeler arasında yer alıyor. Düşüş senaryosunu savunanlar ise haftalık grafikte 73,6 seviyesindeki ADX’in bir gecede tersine dönmeyeceğini, 2027 mali yılına ilişkin rehberde yeniden gelir daralması sinyali verilmesi halinde 35,22 dolar seviyesindeki tabanın yeniden test edileceğini belirtiyor. Analist camiasının son 12 ayda kâr tahminlerini yüzde 13,17 aşağı çekmiş olması, dip seviyenin oluştuğuna dair güvenin henüz tam olarak oluşmadığını gösteriyor.

Nike’ın Perşembe günkü bilançosu, kâr rakamlarından çok yönetim kurulunun 2027 mali yılına ilişkin sunacağı rehberle ölçülecek. Şirket CEO’su Elliott Hill’in düşük tek haneli gelir büyümesine dair ikna edici bir yol haritası çizip çizemeyeceği, piyasanın asıl odak noktası olarak öne çıkıyor.

Nike hisseleri neden 52 haftanın dibine yakın seyrediyor?

Son bir yılda yüzde 47,37 değer kaybeden Nike hisseleri, haftalık grafikte 73,6 seviyesindeki yüksek ADX okumasıyla teyit edilen güçlü bir yapısal düşüş trendi içinde bulunuyor; bu durum hisseyi 35,22 dolarlık 52 hafta dip seviyesine yakın tutuyor.

Nike’ın Perşembe günkü bilanço beklentileri nedir?

Piyasa beklentisi hisse başına 0,44 dolar kâr ve 11,35 milyar dolar gelir yönünde şekilleniyor; analistlerin son 12 ayda kâr tahminlerini yüzde 13,17 aşağı çekmiş olması bilanço eşiğinin daha düşük seviyeye çekildiğini gösteriyor.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.