ABD merkezli yatırım bankası Citi, spor giyim devi Nike’ın (NYSE:NKE) satışlarındaki düşüşün 2026 mali yılına kadar devam edebileceğini belirtti.
Satışlardaki Düşüşü Telafi Edemiyor
Citi analistleri tarafından hazırlanan raporda, Nike’ın bazı büyük franchise ürünlerini azaltması nedeniyle satışlarının baskı altında kaldığı vurgulandı.
- Şirketin yeterince yeni ürün piyasaya sürmediği ifade edilirken, bu durumun artan rekabet ortamında satış kayıplarını telafi edemeyeceği belirtildi.
- Nike yönetimi, satışları artırmak için daha fazla yatırım yapılması gerektiğine işaret etti. Ancak analistler, bu yatırım ihtiyacının şirketin kâr marjlarını da olumsuz etkileyebileceğini belirtti.
Citi, Nike’ın hisse senedi notunu “al” seviyesinden “nötr” seviyesine düşürdü ve 2026 mali yılının başlangıçta öngörüldüğü gibi olumlu bir tablo çizmeyebileceğini değerlendirdi.
Nike Rekabet Karşısında Güç Kaybediyor
Nike, son yıllarda artan rekabetle mücadele ederken, spor giyim sektöründeki liderliğini koruma çabalarını sürdürüyor. CEO Elliott Hill, şirketin geçmişte fazla promosyon yaptığını belirterek, Nike’ın premium segmentte yeniden konumlanacağını ve üst segment ürünlere odaklanacağını açıkladı.
- Hill, geri dönüş planlarının kısa vadede kârı olumsuz etkileyebileceği konusunda yatırımcıları uyardı.
- Aralık ayında açıklanan finansal raporda, Nike’ın üçüncü çeyrek gelirlerinin beklentilerin altında kaldığı ve önümüzdeki dönemde satışların düşük çift haneli yüzdelerde gerilemesinin öngörüldüğü ifade edildi.
Citi: Kazanç Beklentileri Gerçekçi Değil
Citi analistleri, Nike’ın 2026 mali yılı için hisse başına kazanç tahminlerinin oldukça yüksek olduğunu ve şirketin revizyon sürecinin kazançlara etkisinin öngörülebilirlik açısından zayıf olduğunu ifade etti.
- 2026 mali yılının da satışlarda düşük performansla geçeceğini öngören analistler, Nike’ın toparlanmasının en az bir yıl daha sürebileceğini belirtti.
- Nike hisseleri son bir yılda %30’dan fazla değer kaybetti ve bu düşüşün kısa vadede toparlanmasının zor olabileceği ifade edildi.
Nike, yeni stratejileri ile piyasa liderliğini koruma çabalarını sürdürse de, artan rekabet, azalan tüketici ilgisi ve şirketin yatırım ihtiyacı nedeniyle hisse senedi yatırımcıları temkinli bir yaklaşım sergiliyor.
