Oracle hissesine Wall Street’ten güçlü destek geldi

Reklam

Bernstein SocGen Group, Oracle Corporation hissesi için 325 dolarlık hedef fiyatını koruyarak “Piyasa Üzeri Getiri” notunu yineledi. Kırk Wall Street analistinin güncel değerlendirmesine dayanan konsensüs ise Oracle için 12 aylık ortalama hedef fiyatı yaklaşık 244-245 dolar bandına taşıdı; bu düzey mevcut hisse fiyatına kıyasla yaklaşık yüzde 104’lük potansiyel yükseliş marjına karşılık geliyor.

Bernstein’ın Oracle değerlendirmesi

Bernstein SocGen Group analisti Mark Moerdler, Oracle hissesinin yatırımcılar arasında zamanlaması ve olasılıkları anlamlandırılmaya çalışılan “en tartışmalı” hisse konumunda olduğunu ifade etti. Buna karşın kurum, 325 dolarlık hedef fiyatından geri adım atmadı. Moerdler, Oracle’ın yapay zeka projelerindeki temel ekonomisinin piyasada varsayılandan çok daha sağlam bir görünüm sergilediğini kaydetti.

Analist raporu, önümüzdeki dönemde Oracle yatırımcıları için iki ana katalizöre dikkat çekti. Birincisi, olası bir OpenAI halka arzı; Moerdler’e göre bu adım, üretken yapay zeka ekosisteminin devasa bilgi işlem kapasitesi taahhütlerini finanse edebilme gücünü netleştirecek. Oracle’ın söz konusu oyuncularla büyük hacimli ön ödemeli sözleşmeleri bulunuyor. İkincisi ise serbest nakit akışında pozitife dönüş sinyali: Yoğun veri merkezi harcamalarına karşın Oracle’ın 2028 mali yılının ikinci yarısından itibaren serbest nakit akışı pozitif bir yapıya dönmesi öngörülüyor.

Raporda Oracle ayrıca, yapay zekanın klasik yazılım iş modellerini baskı altına alma riskine karşı hem çekirdek veritabanı segmentiyle hem de yeni nesil yapay zeka bulut mimarisiyle sürece en iyi adapte olan şirketler arasında gösterildi.

Oracle konsensüs verileri ve piyasa görünümü

Kırk analistin güncel değerlendirmeleri derlenerek oluşturulan konsensüs, Oracle için 12 aylık ortalama hedef fiyatı 244,80 ile 245,05 dolar bandına yerleştiriyor. Hissenin mevcut 119-128 dolar aralığındaki fiyatına göre yaklaşık yüzde 104’lük potansiyel yükseliş marjı söz konusu. Analistlerin yaklaşık yüzde 80’i alım notunu sürdürüyor.

Oracle, ABD piyasalarındaki son seansta ve akabinde gerçekleşen seans sonrası işlemlerde kurumsal alımların ivmesiyle artış kaydederek 128 dolar düzeylerini test etti. Şirketin 99 milyar doları aşan Toplam Kalan Performans Yükümlülüğü, çok yıllı gelir görünürlüğü açısından öne çıkan bir gösterge olarak değerlendiriliyor. Piyasa katılımcılarının odağı şimdi altyapı inşasının hızına ve IaaS (Hizmet Olarak Altyapı) gelir faturalandırmalarının seyrine yönelmiş durumda.

Yatırım döngüsü ve nakit akışı endişeleri

Oracle’ın yapay zeka veri merkezleri için girdiği yoğun sermaye harcaması döngüsü, piyasalarda “nakit açığı” yaratacağı kaygısıyla bir süredir hisse üzerinde baskı oluşturuyordu. Şirket, yaklaşık 20 milyar dolarlık yatırım programını ağır borçlanma ve hisse senedi ihracı yoluyla finanse etti. Bernstein değerlendirmesi, söz konusu riskin talep eksikliğinden değil, zamanlama farklılığından kaynaklandığını öne çıkardı. Analistlerin büyük çoğunluğu, uzun vadeli bulut büyümesi potansiyelinin kısa vadeli sermaye harcaması kaygılarından daha belirleyici bir etken olduğu görüşünde.

Bernstein’ın Oracle için öngördüğü iki ana katalizör nedir?

Bernstein, Oracle için iki temel katalizörü ön plana çıkardı. Birincisi olası bir OpenAI halka arzıydı; bu adımın, üretken yapay zeka ekosisteminin büyük ölçekli bilgi işlem taahhütlerini karşılayıp karşılayamayacağını netleştireceği değerlendirildi. İkincisi ise Oracle’ın 2028 mali yılının ikinci yarısından itibaren serbest nakit akışı pozitif bir yapıya dönmesine yönelik öngörüydü.

Oracle hissesinin Wall Street konsensüs hedef fiyatı ne düzeyde?

Kırk Wall Street analistinin değerlendirmelerine dayanan konsensüs, Oracle için 12 aylık ortalama hedef fiyatı 244,80 ile 245,05 dolar bandında belirledi. Analistlerin yaklaşık yüzde 80’i alım notunu korurken Bernstein, konsensüsün çok üzerinde 325 dolarlık hedef fiyatıyla öne çıktı.

Oracle’ın Toplam Kalan Performans Yükümlülüğü neden önemli?

Oracle’ın 99 milyar doların üzerinde seyreden Toplam Kalan Performans Yükümlülüğü, şirketin müşterilerinden aldığı ve henüz gelire dönüşmemiş çok yıllı sözleşme taahhütlerinin toplamını yansıtıyor. Analistler, söz konusu rakamın Oracle’a uzun vadeli gelir görünürlüğü sağladığını ve yoğun sermaye harcaması döneminin ardından güçlü bir nakit akışı oluşumuna zemin hazırladığını savundu.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.