Oyak Yatırım’ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
“AEFES Anadolu Efes, ilk çeyrekte 295mn TL net kar açıklamıştır. Rakam, piyasa beklentisi olan 202mn TL’nin üzerindedir. Operasyonel olarak da beklentilerden kuvvetli gelen finansallarda ilk çeyrek FAVÖK 715mn TL’yle beklentiyi %15 aşmıştır. Bira grubunun gelir büyümesi yıllık bazda %28 olmuştur, FAVÖK marjı geçen seneki negatif %5’ten negatif %2’ye inerek nispeten olumludur. Gazlı içecek segmentinin katkısıyla da konsolide satış büyümesi %37 olurken konsolide FAVÖK marjı yıllık bazda 494bps artışla %11.6 olarak gerçekleşmiştir.
Finansallar hisse performansını destekleyebilir. Sonuçlara ilişkin telekonferans bugün 17:00’dedir. Makro revizyonlar ve çeyreklik bazda artan borçluluğun (temettü ödemesi, işletme sermayesi ihtiyacı, artan yatırımlar) etkisiyle hisse başına hedef fiyatımızı 36TL’den 32TL’ye çekiyoruz ve Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi muhafaza ediyoruz. “
Analizin tamamı için:
https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210506.pdf
