OYAK Yatฤฑrฤฑm, ANHYT-Anadolu Hayat Emeklilik iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 162 TL, tavsiyesini “endeks รผstรผ getiri” olarak korudu.
OYAK Yatฤฑrฤฑm Anadolu Hayat Emeklilik iรงin raporunda ลu satฤฑrlara yer verdi:
Anadolu Hayat 4ร24’te hem bizim tahminimizin (1.074mn TL) hem de piyasa beklentisinin (1.047mn TL) รผzerinde 1.235mn TL (รงeyreksel +%75, yฤฑllฤฑk +%61) net kar aรงฤฑklamฤฑลtฤฑr. Hem hayat hem de emeklilik branลlarฤฑndaki gรผรงlรผ bรผyรผme ve yฤฑlsonu yeniden deฤerleme kazanรงlarฤฑ (218mn TL) ve yatฤฑrฤฑm gelirleri sayesinde elde edilen yรผksek yatฤฑrฤฑm portfรถyรผ getirileri bu รงeyrekteki karlฤฑlฤฑฤฤฑ desteklemiลtir.
ANHYT iรงin %33 kar artฤฑลฤฑ beklentisi
Hayat primleri 4ร’de yฤฑllฤฑk bazda %62 bรผyรผrken, emeklilik varlฤฑklarฤฑ%60 artmฤฑลtฤฑr. Bunlarฤฑ yansฤฑtan teknik gelirler รงeyreksel bazda %18, yฤฑllฤฑk bazda ise %172 artฤฑล gรถstermiลtir. Takip eden รถzkaynak karlฤฑlฤฑฤฤฑ 4ร’de bir รถnceki รงeyreฤe gรถre yatay kalarak %51 seviyesinde gerรงekleลmiลtir ki bu oran finansal kapsama evrenimizdeki en yรผksek รถzkaynak karlฤฑlฤฑk oranlarฤฑndan biridir. ANHYT’den 2025 yฤฑlฤฑnda %46 รถzkaynak karlฤฑlฤฑฤฤฑ ile %33 kar artฤฑลฤฑ bekliyoruz.
ANHYT’nin 1ร25’te yฤฑllฤฑk bazda %24 daha yรผksek kar aรงฤฑklamasฤฑnฤฑ รถngรถrรผyoruz. Anadolu Hayat 25T’de 3,2x F/DD ve 8,1x F/K ile iลlem gรถrรผrken, 25T’de รถzkaynak karlฤฑlฤฑฤฤฑ %46 seviyesindedir. ANHYT’den hisse baลฤฑna 3,31 TL temettรผ bekliyoruz, bu da %3,9 temettรผ verimi anlamฤฑna geliyor. Hisse baลฤฑna 162,00 TL hedef fiyat ile hisse iรงin Endeks รzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz. Sonuรงlarฤฑ hisse iรงin hafif olumlu olarak deฤerlendiriyoruz.
