ฤฐล Yatฤฑrฤฑm, Pegasus iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 56,94 TL’den 86,20 TL’ye yรผkseltti. ฤฐล Yatฤฑrฤฑm konu ile ilgili
raporunda, Pegasus iรงin ‘AL’ tavsiyesini koruduklarฤฑnฤฑ belirtti. Pegasus hisseleri son kapanฤฑลฤฑnฤฑ (2 Eylรผl 2019) 67.50 TL’den yapmฤฑลtฤฑ.
Raporda ลu deฤerlendirme yapฤฑldฤฑ:
“DIล HATA YรNELฤฐM KARLILIฤI DESTEKLEDฤฐ
Hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ yรผkseltiyor, AL tavsiyemizi koruyoruz PGSUS iรงin deฤerlememize yansฤฑttฤฑฤฤฑmฤฑz gรผรงlรผ 2ร19 finansallarฤฑ, ลirket 2019 hedefleri, makro tahminlerimizdeki revizyonlar ve gรผncellenen benzer ลirket รงarpanlarฤฑ neticesinde hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ รถnceki 56.9TL’den 86.2TL’ye yรผkseltiyoruz. Yeni hedef fiyatฤฑmฤฑz %29 getiriye iลaret
ettiฤinden hisse iรงin AL tavsiyemizi koruyoruz. Hissenin yฤฑlbaลฤฑndan bu yana yรผksek endeks รผzeri getirisine raฤmen, ลirketin 2019 FAVรK marj hedefindeki potansiyel yukarฤฑ yรถnlรผ riskinin hisse iรงin kฤฑsa vadede katalizรถr olabileceฤini dรผลรผnรผyoruz. Hisse 2019T/2020T 4.3x/3.5x Firma Deฤ./FAVรK รงarpanlarฤฑ ile uluslararasฤฑ benzer ลirketlerinin 6.1x/5.5x รงarpan ortalamasฤฑna kฤฑyasla iskontolu iลlem gรถrรผyor. Yolcu trafiฤi bรผyรผmesini olumsuz etkileyebilecek gรผvenlik endiลeleri, artan rekabetin etkisiyle beklentiden kรถtรผ birim gelir geliลimi, Sabiha Gรถkรงen Havalimanฤฑ’nda devam eden 2. pist inลaatฤฑnda olasฤฑ gecikmenin neden olabileceฤi kapasite problemi, petrol fiyatlarฤฑnda keskin artฤฑล ve US$’ฤฑn ยฌ ve TL karลฤฑsฤฑnda deฤer kazanmasฤฑ tavsiyemiz iรงin รถnde gelen risklerdir.
