Samsungโun devam eden รงip sorunlarฤฑ, ABDโli rakibi Micron Technology iรงin olumlu geliลmelere iลaret ediyor. Gรผney Koreli ลirket, Salฤฑ gรผnรผ yaptฤฑฤฤฑ aรงฤฑklamada, Haziran รงeyreฤi iลletme kรขrฤฑnฤฑn yรผzde 56 dรผลerek 4,6 trilyon wonโa (3,34 milyar dolar) gerilemesini beklediฤini duyurdu. Bu rakam, FactSet tarafฤฑndan anket yapฤฑlan analistlerin 6,359 trilyon wonโluk beklentisinin oldukรงa altฤฑnda kaldฤฑ.
Samsung’un sorunu ne?
Samsungโun temel sorunu, yapay zeka grafik iลleme birimleri (GPU) iรงin kritik olan yรผksek bant geniลliฤine sahip bellek (HBM) รงiplerini Nvidiaโya tedarik etmek iรงin gereken ลartlarฤฑ karลฤฑlamada yaลadฤฑฤฤฑ gecikmeler. Bu durum, ลirketin SK Hynix ve Micron gibi bellek รงipi rakiplerine karลฤฑ geride kalmasฤฑna yol aรงtฤฑ.
Samsung, Salฤฑ gรผnkรผ aรงฤฑklamasฤฑnda geliลmiล bellek รงiplerine iliลkin mรผลteri deฤerlendirmeleri ve sevkiyatlarฤฑn sรผrdรผฤรผnรผ belirtti; ancak Nvidiaโya yรถnelik en son nesil 12 katmanlฤฑ HBM3E รผrรผnlerinin sevkiyatฤฑ konusunda herhangi bir gรผncelleme yapmadฤฑ. Bu durum Micron iรงin olumlu bir geliลme olabilir.
Baฤฤฑmsฤฑz analist Richard Windsor, sektรถr araลtฤฑrma sitesi Radio Free Mobileโda yayฤฑmladฤฑฤฤฑ notta โAI GPUโlarฤฑ iรงin talebin bรผyรผklรผฤรผ ve ลu anda yapay zekรข yatฤฑrฤฑmlarฤฑ iรงin yapฤฑlan sermaye harcamalarฤฑnฤฑn miktarฤฑ gรถz รถnรผne alฤฑndฤฑฤฤฑnda, Micron ve SK Hynix 2025 iรงin ลimdiden satฤฑลlarฤฑnฤฑ tamamladฤฑ, Samsung ise tรถkezliyorโ diye yazdฤฑ.
Gรผney Koreli SK Hynix ลu anda HBM รงiplerinde pazar lideri konumunda. Araลtฤฑrma firmasฤฑ TrendForceโa gรถre yaklaลฤฑk %50 pazar payฤฑna sahip. Onu Samsung yakฤฑndan takip ediyor. Ancak BofA Global Research analistlerine gรถre Micron, yฤฑl sonuna kadar HBM pazarฤฑnฤฑn %20 ila %25โini elinde tutmaya hazฤฑrlanฤฑyor.
Micronโun bu avantajlฤฑ konumu, yalnฤฑzca sฤฑnฤฑrlฤฑ bir sรผre iรงin geรงerli olabilir. Samsung, HBM4 olarak bilinen bir sonraki nesil bellek รงipleriyle kaybettiฤi zemini yeniden kazanmayฤฑ umuyor.
Windsor โSamsungโun sorunlarฤฑnฤฑ aลtฤฑฤฤฑna dair iลaret, Nvidia ile HBM4 รงiplerini onayladฤฑฤฤฑnda gelecek. Bunu bu yฤฑlฤฑn ikinci yarฤฑsฤฑnda bekliyorumโ ifadelerini kullandฤฑ.
Micron hisseleriyle ilgili sorulardan biri de, HBM รงiplerindeki bรผyรผmenin kiลisel bilgisayarlar, cep telefonlarฤฑ ve veri merkezleri iรงin kullanฤฑlan DRAM (dinamik rastgele eriลimli bellek) veya NAND รงiplerindeki zayฤฑflฤฑฤฤฑ telafi edip edemeyeceฤi. Micronโun geรงen ayki bilanรงosu beklentileri aรงฤฑk farkla aลmasฤฑna raฤmen, hisse fiyatฤฑ yerinde saydฤฑ.
Micron hisseleri, Salฤฑ gรผnรผ erken iลlemlerde yรผzde 1,9 oranฤฑnda yรผkseldi.
