ลeker Yatฤฑrฤฑm, SISE-ลiลecam iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 78,7 TL’den 68,3 TL’ye dรผลรผrdรผ, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda ลu sรถzlere yer verildi:
ลiลecam’nฤฑn 2ร24 finansal sonuรงlarฤฑ TMS 29 “Yรผksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardฤฑ uygulanarak enflasyon muhasebesine gรถre yeniden dรผzenlemiลtir. Sรถz konusu finansal tablolar ile รถnceki dรถneme ait karลฤฑlaลtฤฑrmalฤฑ tรผm tutarlar, TMS 29 uyarฤฑnca Tรผrk Lirasฤฑ’nฤฑn genel satฤฑn alma gรผcรผnde meydana gelen deฤiลimlere gรถre dรผzeltilmiลtir. Okuduฤunuz bu raporda aksi belirtilmedikรงe bu esaslar รงerรงevesinde dรผzeltilmiล veriler kullanฤฑlmฤฑลtฤฑr.
Buna gรถre, ลiลecam ikinci รงeyrekte 2.375mn TL net kรขr aรงฤฑkladฤฑ, 2ร23’te ise net kรขr 4.889mn TL olarak gerรงekleลti. Bรถylelikle net kรขr rakamฤฑ yฤฑllฤฑk bazda %51 oranฤฑnda dรผลรผล gรถstermiล oldu. ลirket, 2ร24’te 2.245mn TL tutarฤฑnda yatฤฑrฤฑm faaliyetlerinden net gelir (2ร23: 251mn TL) elde ederken, 339mn TL tutarฤฑnda net finansal gelir kaydetmiลtir (2ร23: 2.344mn TL net finansal gider).
2ร24’te satฤฑล gelirleri geรงen yฤฑlฤฑn aynฤฑ รงeyreฤine gรถre %18 oranฤฑnda dรผลรผลle 41.797mn TL olarak gerรงekleลti (2ร23: 50.931mn TL). Tรผrkiye’den yapฤฑlan ihracat ve Tรผrkiye dฤฑลฤฑ รผretimlerden yapฤฑlan satฤฑลlarฤฑn toplamฤฑnฤฑ ifade eden uluslararasฤฑ satฤฑลlarฤฑn konsolide satฤฑลlar iรงindeki payฤฑ ise %61 seviyesinde gerรงekleลti.
ลiลecam, 2C24’te 2.639mn TL tutarฤฑnda FAVรK elde ederken (2ร23: 6.946mn TL), FAVรK marji yฤฑllฤฑk bazda 7,3 puan daralarak %6,3 olarak gerรงekleลti (2ร23: FAVรK Marjฤฑ: %13,6).
29 Aฤustos 2024 tarihi itibariyle ลiลecam paylarฤฑ son รผรง ayda %17,1 oranฤฑnda dรผลรผล gรถstermiลtir. Relatif olarak baktฤฑฤฤฑmฤฑzda ise; SISE son รผรง ayda BIST 100 endeksine gรถre %11,7 oranฤฑnda daha dรผลรผk performans gรถstermiลtir.
ฤฐndirgemiล nakit akฤฑmlarฤฑ (ฤฐNA) analizine %70 oranฤฑnda ve karลฤฑlaลtฤฑrฤฑlabilir uluslararasฤฑ benzer ลirket รงarpanlarฤฑ deฤerlemesine %30 oranฤฑnda aฤฤฑrlฤฑk vererek ลiลecam iรงin 78,70 TL seviyesinde bulunan 12 aylฤฑk pay baลฤฑna hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ 68,30 TL seviyesine revize ediyoruz. 29 Aฤustos 2024 pay kapanฤฑล fiyatฤฑna gรถre hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑn %57 kazandฤฑrma potansiyeli taลฤฑmasฤฑ nedeniyle ‘AL’ olan รถnerimizi koruyoruz.
