- >>> Satฤฑลlarฤฑ ciddi oranda dรผลen Seranit Granit (SERNT) halka arz ediliyor
- Aรงgรถzlรผlรผk halka arzlarฤฑ bitirme noktasฤฑna getirdi
- >>> Aรงgรถzlรผlรผk halka arzlarฤฑ bitirdi, talep toplanan halka arz iptal edildi
- Halka arz iptal olur mu?
- >>> Mopaล Gฤฑda (MOPAS) halka arzฤฑnda talep gelmedi, tahsisat oranlarฤฑ deฤiลtirildi
- Kรผรงรผk yatฤฑrฤฑmcฤฑyฤฑ bekleyen tehlike ne?
Borsa ฤฐstanbul’da, รผst รผste gelen halka arzlara yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn ilgili gรถstermemesi ile baลlayan kriz her halka arzda daha da sฤฑkฤฑntฤฑlฤฑ bir durum alฤฑyor. Dรผn (28 Ocak 2025) talep toplanmaya baลlayan Seranit Granit Seramik (SERNT) halka arzฤฑnda durum ilk gรผn iรงinden รงฤฑkฤฑlmaz hale gelmiล gibi.
Kulislerde konuลulanlara gรถre, รถzellikle bireysel yatฤฑrฤฑmcฤฑ talebinin ayrฤฑlan payฤฑn รงok altฤฑnda kalacaฤฤฑnฤฑn anlaลฤฑlmasฤฑ ile, iptale gitmemek iรงin tahsisat oranlarฤฑ deฤiลtirilmeye รงalฤฑลฤฑlฤฑyor. Ancak, sorun bu yรถntemle de รงรถzรผlebilecek gibi deฤil. รรผnkรผ, bireysel yatฤฑrฤฑmcฤฑya ayrฤฑlan paylarฤฑn aktarฤฑlacaฤฤฑ yurt iรงi kurumsal yatฤฑrฤฑmcฤฑlar da olaya sฤฑcak bakmฤฑyor. ฤฐptale gitmemek iรงin pazarlฤฑklarฤฑn sรผrdรผฤรผ konuลuluyor, ancak bu da arzdan hisse alan bireysel yatฤฑrฤฑmcฤฑ iรงin baลka bir sorunu gรผndeme getiriyor
>>> Satฤฑลlarฤฑ ciddi oranda dรผลen Seranit Granit (SERNT) halka arz ediliyor
Aรงgรถzlรผlรผk halka arzlarฤฑ bitirme noktasฤฑna getirdi
2025 halka arzlara pek de uฤurlu gelmedi. Olumsuz piyasa koลullarฤฑ, yabancฤฑ yatฤฑrฤฑmcฤฑ yokluฤu ve yรผksek fiyatlar, arzlarฤฑn baลarฤฑsฤฑnฤฑ sekteye uฤrattฤฑ. Yฤฑlฤฑn beลinci halka arzฤฑ olacak olan Seranitg Granit de bundan payฤฑnฤฑ aldฤฑ. ลu sฤฑralar kulislerde son halka arz Seranit Granitโin ilk talep toplama gรผnรผnde gelen, daha doฤrusu gelemeyen talep konuลuluyor. Beklenen sonucun alฤฑnamayacaฤฤฑ endiลesi arz sรผrecinin aktรถrlerini panik sarmฤฑล durumda.
รnce arz bilgilerini aktaralฤฑm;
ลirketin รงฤฑkarฤฑlmฤฑล sermayesinin 300 milyon liradan 428 milyon 600 bin liraya yรผkseltilmesi nedeniyle artฤฑrฤฑlacak 128 milyon 600 bin lira nominal deฤerli pay ile mevcut ortaklardan Avni รelikโe ait 21 milyon 450 bin nominal deฤerli pay olmak รผzere toplam 150 milyon 50 bin lira nominal deฤerli pay halka arz edilecek.
>>> Konkordato ilan edecek ลirketler halka arz ediliyor
ฤฐzahnameye gรถre ลirketin sermaye artฤฑrฤฑmฤฑ yoluyla gerรงekleลecek halka arzdan 1 milyar 543 milyon 200 bin lira brรผt, 1 milyar 507 milyon 390 bin 57 lira net halka arz geliri elde etmesi bekleniyor. Ortak Avni รelikโin ise hisse satฤฑลฤฑndan elde etmesi beklenen gelir brรผt 257 milyon 400 bin, net 252 milyon 177 bin 186 lira. Hisse fiyatฤฑ 12 lira olarak belirlenmiล durumda.
ลirket halka arzdan elde edeceฤi gelirin yรผzde 55โini finansal borรงlarฤฑn รถdenmesinde yรผzde 30โunu iลletme sermayesi iรงin, yรผzde 15โini ise satฤฑล pazarlama aฤฤฑnฤฑn gรผรงlendirilmesi ve dijitalleลme sรผreci iรงin kullanmayฤฑ planlฤฑyor.
Tahsiste yabancฤฑ yatฤฑrฤฑmcฤฑ yok
>>> Aรงgรถzlรผlรผk halka arzlarฤฑ bitirdi, talep toplanan halka arz iptal edildi
Halka arzฤฑn dikkat รงekici yรถnlerinden biri tahsis oranlarฤฑ. Buna gรถre halka arz edilen 150 milyon 50 bin lira nominal deฤerli paylarฤฑn yรผzde 75โi yurt iรงi bireysel yatฤฑrฤฑmcฤฑlara, yรผzde 10โu yurt iรงi yรผksek baลvurulu yatฤฑrฤฑmcฤฑlara, yรผzde 15โi yurt iรงi kurumsal yatฤฑrฤฑmcฤฑlara gerรงekleลtirilecek satฤฑลlar iรงin tahsis edildi.
Seranit Granitโin halka arzฤฑnda satฤฑlacak 150 milyon 50 bin lot hissenin 112 milyon 537 bin 500 lotu bireysel yatฤฑrฤฑmcฤฑya ayrฤฑlmฤฑล durumda. Yani bireysel yatฤฑrฤฑmcฤฑya dรผลen miktarฤฑn parasal karลฤฑlฤฑฤฤฑ 1 milyar 350 milyon 450 bin lira. Bu arzda da son halka arzda olduฤu gibi 250 bin kiลinin talepte bulunmasฤฑ, kiลi baลฤฑna 5 bin 402 TL’lik talep anlamฤฑna geliyor.
Bu piyasa koลullarฤฑnda da bu rakama ulaลฤฑlmasฤฑnฤฑn รงok zor olduฤu, konsorsiyum lideri Halk Yatฤฑrฤฑmโฤฑn geniล ลube aฤฤฑna raฤmen ilk gรผn verilerinin bireysel yatฤฑrฤฑmcฤฑ sayฤฑsฤฑnฤฑn 200 bini geรงmekte zorlanacaฤฤฑnฤฑ gรถsterdiฤi sรถyleniyor.
Halka arz iptal olur mu?
Yine talep toplama sรผrecinin ilk gรผnรผnde elde edilen sonuรงlar pek iรง aรงฤฑcฤฑ olmadฤฑฤฤฑ iรงin halka arzฤฑn iptal edilebilir mi sorusu da gรผndemde. Bunun iรงin toplantฤฑlar yapฤฑldฤฑฤฤฑ, bireysel yatฤฑrฤฑmcฤฑya ayrฤฑlan payฤฑn รถnemli kฤฑsmฤฑnฤฑn yurt iรงi kurumsal ve yurt iรงi nitelikli yatฤฑrฤฑmcฤฑya aktarฤฑlmaya รงalฤฑลฤฑldฤฑฤฤฑ belirtiliyor. Bu halka arzda yurtdฤฑลฤฑ kurumsal yatฤฑrฤฑmcฤฑ ilgi gรถstermediฤi iรงin tahsis gruplarฤฑna eklenmemiลti. Talebin yetersiz kalacaฤฤฑnฤฑn anlaลฤฑlmasฤฑ รผzerine tahsisat oranlarฤฑnฤฑ deฤiลtirmek iรงin teklif gรถtรผrรผlen bazฤฑ fonlarฤฑn, bรผyรผk oranda iskonto istediฤi iรงin pazarlฤฑktan sonuรง alฤฑnamadฤฑฤฤฑna dikkat รงekiliyor. Kฤฑsaca halka arzฤฑn iptali tahsisat deฤiลikliฤi ile aลฤฑlmaya รงalฤฑลฤฑlฤฑyor ancak bu da zor.
>>> Mopaล Gฤฑda (MOPAS) halka arzฤฑnda talep gelmedi, tahsisat oranlarฤฑ deฤiลtirildi
Kรผรงรผk yatฤฑrฤฑmcฤฑyฤฑ bekleyen tehlike ne?
Bu koลullarda akla ilk gelen soru kรผรงรผk yatฤฑrฤฑmcฤฑyฤฑ neyin beklediฤi. Geรงen yฤฑl ilk birkaรง hafta tavan tavan giderek kรผรงรผk yatฤฑrฤฑmcฤฑya iyi kazanรง saฤlayan arzlarda uzun bir sรผredir bu gรถrรผntรผ yok. Hatta getiri bir yana ilk gรผnรผnde tabandan aรงฤฑlฤฑล yapan hisse de gรถrรผldรผ. Bunun da sebebinin iskontolu alฤฑล yapan fonlarฤฑn ilk iล gรผnรผnde tabandan satฤฑล yapmalarฤฑ olduฤu sรถyleniyor.
Bu da arzdan iskontolu alฤฑล yapan fonlar kar ederken, kรผรงรผk yatฤฑrฤฑmcฤฑnฤฑn yine bir taban dalgasฤฑyla karลฤฑlaลabileceฤi anlamฤฑna geliyor.
