S&P 500 endeksi geรงen ayฤฑn sonlarฤฑnda mavi tikle doฤrulanmฤฑล bir Twitter hesabฤฑndan atฤฑlan ve hiรง gerรงekleลmemiล bir patlamanฤฑn gรถrรผntรผsรผnรผ gรถsteren viral bir tweetin ardฤฑndan 30 dakika iรงinde yรผzde 0.3 dรผลtรผ. Sosyal medyada hฤฑzla yayฤฑlan ve kฤฑsa sรผrede sahte olduฤu anlaลฤฑlan gรถrรผntรผnรผn yapay zeka tarafฤฑndan รผretilmiล olma ihtimali, araลtฤฑrmacฤฑ web sitesi Bellingcat ve diฤerlerinin spekรผlasyonlarฤฑna neden oldu.
Yine de bu olay, yapay zeka tarafฤฑndan รผretilen haber ve gรถrรผntรผlerin, bรผyรผk miktarda haber ve sosyal medyayฤฑ tarayarak piyasayฤฑ hareketlendiren sinyaller elde etmek iรงin karmaลฤฑk algoritmalar kullanan ve daha sonra hฤฑzla iลlem yapabilen hedge fonlar ve ultra hฤฑzlฤฑ รถzel ticaret firmalarฤฑ iรงin nasฤฑl bรผyรผk bir sorun teลkil edebileceฤinin altฤฑnฤฑ รงiziyor.
Financial Times’ฤฑn haberine gรถre bilgisayarlarฤฑ yalan haberleri ve sosyal medya paylaลฤฑmlarฤฑnฤฑ eleme konusunda daha becerikli hale gelirken, kantitatif ticaret firmalarฤฑnฤฑn yรถneticileri makine tarafฤฑndan รผretilen yanlฤฑล bilginin yeni bir sฤฑnฤฑr olduฤu konusunda uyarฤฑyor.
รok kฤฑsa vadeli piyasa hareketlerinden ziyade alternatif piyasalardaki uzun vadeli trendler รผzerine bahis oynayan hedge fonu Florin Court Capital’in kurucusu Doug Greenig, “Yapay zeka, yรถnetilmesi giderek zorlaลan bilgi ortamฤฑnda her tรผrlรผ yaramazlฤฑฤa kapฤฑ aรงฤฑyor” dedi.
Tรผccarlarฤฑn รถzel endiลesi, yapay zekรขnฤฑn hฤฑzla geliลen ve รงok bรผyรผk miktarlarda ikna edici gรถrรผntรผler ve hikรขyeler รผretme becerisinden kaynaklanฤฑyor. Pek haksฤฑz da sayฤฑlmazlar.
Bu durum, yฤฑllardฤฑr kritik bilgileri ayrฤฑลtฤฑran, bir kaynaktaki dili ve duyarlฤฑlฤฑฤฤฑ deฤerlendiren ve bu verileri otomatik bir ticareti tetiklemek iรงin bir sinyal olarak kullanan algoritmalara bรผyรผk yatฤฑrฤฑmlar yapan รถzel ticaret firmalarฤฑ ve hedge fonlarฤฑ iรงin รงok sayฤฑda tuzak oluลturabilir.
Bankalar, hedge fonlar ve diฤer firmalar iรงin bรผyรผk miktarda veriyi okumak รผzere yapay zekรข kullanan yazฤฑlฤฑm ลirketi RavenPack’in baล veri bilimcisi Peter Hafez, “Algoritmalarฤฑn iki engelle karลฤฑ karลฤฑya olduฤunu gรถrรผyoruz: bir gazeteciyi kandฤฑrabilecek sahte gรถrรผntรผler ve algoritmanฤฑn kendisini kandฤฑrabilecek sahte gรถrรผntรผ raporlarฤฑ” dedi.
Hafez, gรผรงlรผ algoritmalarฤฑn doฤal dili insan beynini taklit edecek ลekilde รถฤrendiฤini, ancak yine de sahte haberlerle ilgili gerรงek bir haberde – รถrneฤin, gรผvenilir bir haber saฤlayฤฑcฤฑsฤฑnฤฑn sahte Pentagon patlamasฤฑnฤฑ bildirmesi gibi bir durumda – zorlanabileceklerini, “bu nedenle algoritmalarฤฑn bunlarฤฑ gerรงek olaylar olarak ele alฤฑp ilgili analizleri รผretebileceklerini sรถzlerine ekledi.
New York veri grubu Wolfe Research’รผn niceliksel araลtฤฑrma baลkanฤฑ Yin Luo, piyasayฤฑ hareketlendiren sahte haberleri yayan taraflar ile bir adฤฑm รถnde olmayฤฑ uman tรผccarlar arasฤฑnda “bir kedi-fare oyunu” รถngรถrรผyor.
ลu an iรงin yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn daha saygฤฑn haber ve veri kaynaklarฤฑna gรผvenmelerinin muhtemel olduฤunu belirten Luo, veri bรผtรผnlรผฤรผnรผ saฤlamak iรงin birden fazla haber kaynaฤฤฑnฤฑ รงapraz kontrol eden algoritmalarฤฑn geliลtirilmekte olduฤunu da sรถzlerine ekledi.
Londra merkezli bir quant fon yรถneticisi, yapay zekanฤฑn yรผkseliลinin yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑ รงok รงeลitli kaynaklarฤฑ duyarlฤฑlฤฑk skorlarฤฑ halinde toplayan veri ลirketlerini kullanmaya iteceฤini sรถyledi.
S&P’nin keskin dรผลรผลรผ, yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn ABD borรง tavanฤฑ รงฤฑkmazฤฑ ve daha yรผksek faiz oranlarฤฑnฤฑn etkisi gibi o dรถnemde piyasanฤฑn รผzerinde asฤฑlฤฑ duran konulara iliลkin endiลeleri nedeniyle de ลiddetlenmiล olabilir.
Syz Bank’ฤฑn baล yatฤฑrฤฑm yetkilisi Charles-Henry Monchau, bu faktรถrlerin anlaลmalarda sฤฑkฤฑ stop-loss emirlerinin popรผlaritesinde artฤฑลa yol aรงtฤฑฤฤฑnฤฑ sรถyledi. Bu emirler, fiyatlar belirli bir seviyeye ulaลtฤฑฤฤฑnda talep pozisyonlarฤฑnฤฑn satฤฑlmasฤฑnฤฑ zorunlu kฤฑlarak yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑ daha fazla zarardan koruyor.
Monchau sรถzlerinin devamฤฑnda ลunlarฤฑ sรถyledi: “Boฤalar ve ayฤฑlar arasฤฑnda gรผn iรงi bazda bรผyรผk bir รงekiลme yaลanฤฑyor, ลu anda รงok fazla belirsizlik var. Algoritmalarฤฑn tanฤฑdฤฑฤฤฑ makro rakamlarla aรงฤฑklanamayan herhangi bir keskin hareket, buna tepki verecek ve bir miktar satฤฑลฤฑ zorlayarak hareketi hฤฑzlandฤฑracaktฤฑr.”
Ancak tรผm kant firmalarฤฑnฤฑn bu sorunla karลฤฑlaลmasฤฑ muhtemel deฤil. รnde gelen bir yatฤฑrฤฑm grubundaki bir nicelik stratejisti, firmalarฤฑn “tehlikeli” veri noktalarฤฑnฤฑn nicelik uzmanlarฤฑ tarafฤฑndan fiyatlarฤฑ daha da aลaฤฤฑ รงeken ve daha fazla satฤฑลฤฑ tetikleyen zorunlu satฤฑลlarฤฑ tetiklememesini saฤlamak iรงin tasarlanmฤฑล kontrol ve dengelere sahip olduฤunu sรถyledi. Birรงok bilgi iลlemci haberlerden ya da sosyal medyadan ziyade piyasa kalฤฑplarฤฑ รผzerinden iลlem yapar ve genellikle daha uzun zaman dilimlerindeki trendlere bakar, yani รงok kฤฑsa vadeli fiyat hareketlerini gรถz ardฤฑ ederler.
