Tacirler Yatırım, TKNSA-Teknosa’yı 48,00 TL hedef fiyat ile model portföyüne eklerken MLP Sağlık’ı model portföyünden çıkardı. Raporda şu satırlara yer verildi:
Teknosa’yı (TKNSA) model portföyümüze ekliyoruz. Teknosa için 12 aylık güncel hedef fiyatımız pay başına 48,00 TL ve %39 getiri potansiyeline işaret ediyor.
Değerlememizde öne çıkan ana katalizörler:
i) Teknosa’nın sektörde köklü ve sağlam bir oyuncu olması,
ii) Dijital dönüşüm yolculuğu ile verimlilik artışı,
iii) İklimsa’nın yanı sıra tamamlayıcı ürün ve hizmetler ile değer yaratma kapasitesi. 2025 yılının ilk yarısında, yüksek faiz oranları nedeniyle kredi kartı maliyetlerinin artan finansal giderlerin temel nedeni olmaya devam etmesini, alınacak tedbirlerin pozitif etkisiyle 2025 yılı sonunda şirketin net karının 61 milyon TL’ye ulaşmasını bekliyoruz. Elektronik aletlere artan talep ile 2025 yılında da operasyonel tarafın güçlü kalmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Değerlememizdeki ana katalizörleri de dikkate alarak, TKNSA’yı %5 ağırlıkla model portföyümüze dahil ediyoruz.
Hedef fiyatımıza ulaşan MPARK’ı model portföyümüzden çıkartıyoruz. 10 Mayıs 2024 tarihinde Model Portföyümüze eklediğimiz MLP Sağlık hissesi, bu süreçte nominal %48 yükseliş sergilerken aynı dönemde %2 gerileyen BIST 100 endeksine görece de %51 pozitif ayrıştı. Hedef fiyatımıza ulaşan MPARK için revize hedef fiyatımızın sınırlı bir potansiyel sunması nedeniyle şirketi model portföyümüzden çıkartıyoruz.
