TERA Yatฤฑrฤฑm, Galata Wind (GWIND) iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 54,68 TL olarak belirlerken tavsiyesini ‘endeks รผstรผ getiri’ olarak belirledi. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
Takip ettiฤimiz ลirketler listesine โEndeks รstรผ Getiriโ รถnerisiyle ekliyoruzโฆ. Galata Wind iรงin 12 aylฤฑk hedef fiyatฤฑmฤฑz hisse baลฤฑna 54,68 TL olarak %106 yรผkseliล potansiyeli sunuyor. Cazip deฤerleme, yรผksek marjlฤฑ operasyonlar, Avrupa gรผneล enerjisi projelerindeki bรผyรผme beklentileri, ลebeke รถlรงekli batarya yatฤฑrฤฑmlarฤฑnฤฑn รผmit verici olmasฤฑ ve 2024 yฤฑlฤฑnda operasyonel performansta beklenen toparlanma nedeniyle Galata Windโe Endeks รstรผ Getiri tavsiyesinde bulunuyoruz.
>>> ฤฐล Yatฤฑrฤฑm’ฤฑn en รงok รถnerdiฤi 10 hisse ve kazanรง potansiyelleri
รretimin %93’รผnรผ rรผzgรขr santralleri saฤlฤฑyorโฆ Galata Wind, 290 MW kurulu gรผce sahip orta รถlรงekli bir %100 yenilenebilir enerji รผretim ลirketidir. ลirketin portfรถyรผ rรผzgรขr ve gรผneล enerjisi รผretim santrallerinden oluลmaktadฤฑr. Rรผzgรขr enerjisi santralleri %85’lik payla kurulu gรผรง iรงerisinde en bรผyรผk payฤฑ alฤฑrken, onu %15 ile gรผneล enerjisi
santralleri takip ediyor. รretim aรงฤฑsฤฑndan 2023 yฤฑlฤฑnda 679 GWh ile RES toplamฤฑn %93’รผnรผ temsil eden aslan payฤฑnฤฑ alฤฑrken, onu 51 GWh ile %7 ile GES takip ediyor. Tรผrkiye’de 2023 yฤฑlฤฑnda รผretimin yaklaลฤฑk %38’i YEKDEM
mekanizmasฤฑndan yararlanmฤฑลtฤฑr.
>>> Bu 12 hisse bugรผnย (25 Nisan 2024) hareketlenebilir
RES’lerde yeni kapasiteye yatฤฑrฤฑmโฆ Galata Wind, gรผรงlรผ nakit akฤฑลฤฑ ve dรผลรผk borรง seviyelerinden yararlanarak saฤlam bir bรผyรผme iรงin konumlanฤฑyor. Sฤฑrasฤฑyla 7,6 MW ve 39 MW kapasiteye sahip Taลpฤฑnar
hibrit ve Mersin RES geniลletme รงalฤฑลmalarฤฑnฤฑn 2024 yฤฑlฤฑnda devreye alฤฑnmasฤฑ planlanฤฑyor. Galata Wind, 2025 yฤฑlฤฑnda Taลpฤฑnar Hibrit projesinin 25 MW’lฤฑk son fazฤฑnฤฑ iลletmeye alarak toplam 42 MW kapasiteye ulaลmayฤฑ
planlฤฑyor. Ayrฤฑca 13,6 MW’lฤฑk Alapฤฑnar RES de portfรถye dahil olacak.
Sonuรง olarak Galata Wind’in 2025 yฤฑlฤฑ sonunda 376 MW kapasiteye ulaลacaฤฤฑnฤฑ รถngรถrรผyoruz. Avrupa’da gรผneล enerjisi projelerinde ve ลebeke รถlรงekli batarya depolamada agresif hedeflerโฆ Galata Wind, Avrupa’da toplam 300 MW’a kadar gรผneล enerjisi projeleri geliลtirmeyi planlฤฑyor. Galata Wind, ฤฐtalya, ฤฐspanya, Macaristan, Almanya ve Makedonya’nฤฑn da aralarฤฑnda bulunduฤu Avrupa’daki birรงok fฤฑrsatฤฑ deฤerlendiriyor. Hedef, farklฤฑ รผlkelerdeki ihalelere, yeni FIT (Tarife Garantisi) programlarฤฑna ve uzun vadeli enerji satฤฑn alma anlaลmalarฤฑna katฤฑlmaktฤฑr. Ayrฤฑca Galata Wind, 300 MW’ฤฑ RES ve 50 MW’ฤฑ GES olmak รผzere toplam 350 MW’lฤฑk 7 farklฤฑ lokasyonda ลebeke รถlรงekli depolama iรงin รถn lisans aldฤฑ.
2024’te gรผรงlรผ finansallar bekleniyorโฆ Deฤerleme modelimiz ihtiyatlฤฑ bir ลekilde Avrupa GES’lerinde 150 MW, ลebeke รถlรงekli batarya depolama tesislerinde ise 150 MW kapasite artฤฑrฤฑmฤฑ varsaymaktadฤฑr. RES’lerdeki
yeni kapasiteyle birlikte toplam รผretim hacminin 2027’de 1.395 GWh’ye ulaลacaฤฤฑnฤฑ, yani %18’lik bir Bileลik Bรผyรผme Oranฤฑ’na ulaลacaฤฤฑnฤฑ รถngรถrรผyoruz.
Bu, 2027’de %20’lik bir Bileลik Bรผyรผme Oranฤฑyla US$99mn FAVรK anlamฤฑna gelecektir. 2024’te FAVรK’รผn bir รถnceki yฤฑla gรถre %26, net kazancฤฑn ise %40 artmasฤฑnฤฑ bekliyoruz. Risklerโฆ Elektrik fiyatlarฤฑndaki dalgalanma, yรถnetmelik deฤiลikliฤi, dรผลรผk hidroloji gibi doฤal faktรถrler temel risklerdir.
