Tesla hisse senedi, pek çok kişi düşüş eğilimindeyken yükseliş eğiliminde olmayı ve biraz gerçeküstücülüğü kaldırabilecek agresif yatırımcılar için cazip görünüyor.
CEO Elon Musk’ın kutuplaştırıcı kişiliğinin ötesinde, neredeyse 1 trilyon dolar değerindeki şirketlerle nadiren ilişkilendirilen alışılmadık bir çıkmazda olan yenilikçi bir elektrikli araç şirketi var.
Musk, tüm dünyanın bildiği gibi, Başkan Donald Trump’ın kilit danışmanı. Yayılan federal bürokrasiyi optimize etmeye çalışan Hükümet Verimliliği Departmanı’nı (DOGE) yönetiyor.
Musk karmaşık bir iş imparatorluğunun sahibi ve işletmecisi olmasına rağmen, Trump’a yardım etmek için olağanüstü miktarda zaman harcıyor. Musk ayrıca sosyal medya platformu X’te tartışmalı konular hakkında görünüşe göre her zaman yorum yapıyor. Ne yazık ki şirketin hissedarları için Musk, kötü gidiyor. Şirketin düşen hisse senedi fiyatı ve zayıf otomobil satışları bunun kanıtı.
Tesla araçları kundaklanıyor
Geleneksel olarak liberallere hitap eden öncü şirket, artık pek çok liberali tiksindiriyor. Vandallar Tesla arabalarını ateşe verdi ve şirket boykot çağrılarıyla karşı karşıya. Tüm bunlar Musk’ın politikaları yüzünden.
Hisseler Trump’ın seçilmesiyle yükseldi ancak o zamandan bu yana sekiz hafta üst üste düştü ve 200 günlük hareketli ortalamasının ya da Wall Street dilinde ölü para anlamına gelen uzun vadeli trend çizgisinin altında.
200 günlük hareketli ortalamayı yeniden geçmek zor ama imkansız değil. Şirket teknolojik ilerlemeler gösterirse ya da satışlar artarsa, Wall Street Musk’ın ticari çabalara odaklanamayacak kadar dikkatinin dağılmış olabileceğinden endişe etmeyi bırakacak.
Elbette, o kadar çok yatırımcı ve otomobil alıcısı Musk’tan tiksiniyor ki, onun ya da şirketin popülaritesini yeniden kazanabileceğini hayal etmek zor ve işin cazibesi de burada yatıyor. Yatırımcılar genellikle ya fazla düşüş eğiliminde ya da fazla yükseliş eğiliminde. Er ya da geç kalabalık duygusal dengesini yeniden kazanır ve bu da genellikle duygu değişimlerini yakalamayı karlı işlemler haline getirir.
Opsiyon piyasasında Tesla bir araba enkazı gibi fiyatlandırılıyor. Hisse senedinin zımni oynaklığı S&P 500 endeksininkinden keskin bir şekilde daha yüksek.
Herhangi bir günde, piyasa Tesla’yı hisselerinde %5’lik dramatik bir artış ya da azalış beklentisiyle fiyatlandırıyor ve bu da opsiyonlarını çok pahalı hale getiriyor. Piyasanın yeraltı ceza kutusundan çıkmak ya da uçuruma daha da batmak için yukarı ya da aşağı doğru parabolik bir harekete ihtiyacı var.
Piyasa zamanının şu anında Tesla, aç ayılar kıyı şeridinden saldırılarını planlarken akıntıya karşı yüzen bir somon balığı gibi. Bu düşüş hissi paraya çevrilebilir ve Tesla’nın bu yıl içinde zorluklarının üstesinden geleceğine dair tanımlanmış risklerle makul fiyatlı bir bahse dönüştürülebilir.
Tesla’nın Haziran ayında, devrim niteliğinde bir yenilik olarak müjdelenen ve uzun zamandır beklenen sürücüsüz robo-taksilerini tanıtması bekleniyor. O tarihten önce şirket üç aylık kazançlarını ve güncellenmiş satış verilerini bildirmiş ve hatta belki de daha düşük maliyetli bir otomobil tanıtmış olacak. Bu etkinlikler Tesla’nın saygıyı hak ettiğini göstermesi için birer fırsat.
Hisse senedi 225,31 dolar seviyesindeyken, agresif yatırımcılar Tesla’nın Kasım 215 dolarlık satım opsiyonunu satabilir ve Kasım 265 dolarlık alım opsiyonunu satın alabilir. Bu işlem, hisse senedini 215 dolardan satın almayı kabul etme karşılığında bir toparlanma üzerine bahis oynamak için küçük bir kredi oluşturur. Geçtiğimiz 52 hafta boyunca Tesla hisseleri 138,80 ila 488,54 dolar arasında değişti.
Riski tersine çevirme stratejisi -bir satış satıp daha yüksek kullanım fiyatına ve aynı vadeye sahip bir çağrı satın almak- aynı zamanda yatırımcıları Tesla’nın toparlanmasından doğrudan hisse senedi satın almaktan daha az parayla kar edecek şekilde konumlandırır.
Eğer Tesla’nın hisse senedi Kasım ayı sonunda 350$’a ulaşırsa, alım hakkı 85$ değerinde olacaktır. Hisse senedi vade sonunda 215$’a düşerse -ki bu açık bir risktir- yatırımcıların hisse senedini satın alması gerekir. Bu strateji, Tesla’nın 2025’in başında oluşan hasarı zaman içinde onaracağına dair bir bahistir.
