Vakฤฑf Yatฤฑrฤฑm, CIMSA-รimsa iรงin hedef fiyatฤฑnฤฑ 45 TL, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda ลu satฤฑrlara yer verildi:
ลirket, 2024 yฤฑlฤฑnฤฑn รผรงรผncรผ รงeyreฤini piyasa beklentisinin %17 altฤฑnda 1,16 mlr TL (3ร23: 0,46 mn TL) net kar ile tamamladฤฑ. Operasyonel taraftaki gรผรงlรผ gรถrรผntรผyle birlikte azalan finansman giderleri ve artan net parasal pozisyon karฤฑ, net karda yฤฑllฤฑk bazda gรถrรผlen artฤฑลta etkili oldu.
ลirket 9A24 dรถneminde ise toplamda 2,98 mlr TL (9A23: 1,76 mlr TL kar) net kar elde etti. ลirketin 3ร24โte satฤฑล gelirleri yฤฑllฤฑk bazda %6,3 daralmayla 5,93 mlr TL seviyesinde gerรงekleลti. 3ร24โte 3,8 mlr TLโye (3ร23: 3,5 mlr TL) yรผkselirken, yurt dฤฑลฤฑ satฤฑลlarฤฑ ise aynฤฑ dรถnemde 3,46 mlr TLโden 2,66 mlr TLโye geriledi.
FAVรK, bu รงeyrekte piyasa beklentisine paralel, yฤฑllฤฑk %95,4 artฤฑลla 1,66 mlr TL kaydedilirken, FAVรK marjฤฑ azalan enerji ve yakฤฑt maliyetleri etkisiyle 14,6 puan artarak %28 seviyesine รงฤฑktฤฑ. รimsaโnฤฑn 2ร24โte 4,72 mlr TL olan net borรง pozisyonu bu รงeyrekte %33,2 azalarak 3,15 mlr TL seviyesine geriledi.
Net borรง/FAVรK rasyosu ise bu รงeyrekte 0,58x (2ร24:0,97x) olarak gerรงekleลti. Yorum: ลirket hisseleri yฤฑlbaลฤฑndan bu yana endeksten %10,2, son bir ayda ise %8,8 endeksten negatif ayrฤฑลtฤฑ. Finansallarฤฑn ardฤฑndan ลirket hisselerinde รถnemli bir hareketlilik oluลmasฤฑnฤฑ beklemiyoruz. รimsa iรงin 45 TL olan hisse baลฤฑ hedef fiyatฤฑmฤฑzฤฑ, kฤฑsa vadeli โEndeksin รzerinde Getiriโ ve uzun vadeli โALโ olan รถnerilerimizi koruyoruz.
